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资讯早班车-2023-03-21 总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	去年同期值
GDP:不变价:当季同比	2.90%	3.90%	4.00%
制造业PMI	52.60%	50.10%	50.20%
非制造业PMI:商务活动	56.30%	54.40%	51.60%
财新PMI:制造业	51.60%	49.20%	50.40%
财新PMI:服务业经营活动指数	55.00%	52.90%	50.20%
社会融资规模增量:当月值	31600亿元	59840亿元	12170亿元
CPI:当月同比	1.00%	2.10%	0.90%
PPI:当月同比	-1.40%	-0.80%	8.80%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.50%	5.10%	12.20%
社会消费品零售总额:累计同比	3.50%	-0.20%	6.70%
出口总值:当月同比	-1.30%	-10.50%	6.05%
进口总值:当月同比	4.20%	-21.40%	11.76%
实际利用外资:当月值	206.90亿美元	190.20亿美元	220.20亿美元

核心内容：

• 2023年2月GDP同比增速降至2.90%，低于前值和去年同期。
• 制造业和非制造业PMI均回升，显示经济活动增强。
• 财新PMI数据也显示制造业和服务业均有所回暖。
• 社会融资规模增量大幅下降，显示融资环境收紧。
• CPI温和上涨，PPI持续负增长，反映通胀压力缓解，工业品价格下行。
• 固定资产投资和消费增速回升，显示经济复苏迹象。
• 外贸数据呈现分化，出口下滑，进口回升，实际利用外资增长。

二、商品投资参考

综合

• 国务院调整机构设置，强化金融监管。
• 财政部提出加强财政政策支持，重点支持中小微企业及特困行业。
• 央行开展300亿元逆回购操作，净回笼110亿元。
• 海关回应空箱问题，预计外贸复苏趋势持续。

金属

• 国际贵金属期货上涨，COMEX黄金和白银分别上涨0.47%和0.93%。
• 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.4%，期铝、期铅、期锡均上涨；期镍下跌2.61%。
• 上期所基本金属夜盘多数下跌，沪镍、沪锌、沪铅下跌，沪铜、沪锡上涨。

能源化工

• 国际油价全线上涨，美油和布油分别上涨1.31%和0.99%。
• 高盛下调布伦特原油未来12个月预测至94美元/桶。

农产品

• CBOT农产品期货涨跌不一，大豆上涨，玉米和小麦下跌。
• ICE农产品期货中，原糖、棉花下跌，可可、咖啡上涨。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行3月17日意外降准，带动市场利率下行，国债期货全线收涨。
• 资金面整体紧平衡，主要回购利率上行，信用债市场波动较大。

债市综述

• 信用债方面，地产债多数下跌，部分债券上涨。
• 30年期国债期货合约上市，流动性可能成挑战。
• 瑞士信贷被收购，AT1债券减记，对市场构成冲击。
• 美债收益率集体上涨，欧债收益率涨跌不一。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元下跌，但离岸人民币上涨。
• 瑞士央行和欧美央行流动性支持缓解市场压力。

研报精粹

• 民生银行认为LPR下调空间有限，降息必要性不高。
• 中金固收认为美国金融体系风险存在，加息节奏将更谨慎。
• 国君固收认为降准对债市构成流动性利好，推动牛陡行情。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股冲高回落，黄金股逆势上涨，ChatGPT、算力题材局部活跃。
• 一带一路、电信股表现疲软，中国电信跌停。
• 港股低开低走，医药、金融、电讯、大消费板块领跌。
• 科创板试点注册制经验或扩展至全市场，优化发行机制。
• 宁德时代获中国工业大奖，与福建省高速公路集团合作换电项目。
• 上市快递企业2月经营数据回暖，看好行业复苏。

国际股市

• 中概股涨跌不一，康乃德、挚文集团、哔哩哔哩等上涨。
• 拼多多营收和净利润均超预期，但低于市场预期。
• 瑞银集团收购瑞信，AT1债券减记，瑞信缩减投行业务。
• 亚马逊计划进一步裁员，影响云计算等业务部门。

五、今日提示

• 3月21日有237只债券上市，130只债券还本付息，68只债券缴款。
• 66只债券进行招标，市场活跃度较高。

六、免责条款

• 本报告不构成投资建议，客户应自行判断投资决策。
• 投资决策应考虑个人财务状况，必要时咨询独立投资顾问。

七、宝城期货总部及各地营业部信息

• 宝城期货杭州分公司：杭州市西湖区财通双冠大厦东楼202、203室，电话：0571-87633856
• 宝城期货北京营业部：北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元，电话：010-64795128
• 宝城期货深圳营业部：深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号，电话：0755-83209976
• 宝城期货嘉兴营业部：浙江省嘉兴市嘉善县嘉善大道688号，电话：0573-84093136
• 宝城期货武汉营业部：武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心写字楼7层07单元，电话：027-88221981
• 宝城期货南宁营业部：南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达甲3栋13楼1306室，电话：0771-5532168
• 宝城期货沈阳营业部：沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层2104、2105、2106，电话：024-31257633
• 宝城期货邯郸营业部：邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室，电话：0310-2076686
• 宝城期货郑州营业部：郑州市未来大道69号未来大厦1201、1202室，电话：0371-65612648
• 宝城期货昆明营业部：昆明市盘龙区联盟街道办事处瀚文云鼎商务大厦5层S508、S509，电话：0871-65732801
• 宝城期货青岛营业部：中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号，电话：0532-8111856
• 宝城期货长沙营业部：长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室，电话：0731-85239858
• 宝城期货温州营业部：温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦1幢901室-1，电话：0577-89999719
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