20250901-上海证券-计算机行业周报_人工智能顶层设计发布_AI算力持续发展_3页_439kb

报告摘要

市场表现
过去一周（8月25日至29日），上证综指上涨0.84%，创业板指上涨7.74%，沪深300指数上涨2.71%，计算机（申万）指数上涨1.34%，略微跑赢上证综指，但跑输创业板指和沪深300指数。计算机指数位列全行业第10名，显示AI相关板块表现稳健但相对其他板块分化。

政策动态
国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确了AI发展的阶段性目标：到2027年，智能终端和智能体应用普及率超70%，智能经济规模快速增长；到2030年，普及率超90%，智能经济成为增长极；到2035年，全面进入智能经济和社会阶段。同时，工信部在2025中国算力大会上强调加快算力设施建设、提升质量、优化布局，并加速GPU芯片等关键核心技术的突破和创新。

行业进展
AI领域继续发展，DeepSeek发布新模型DeepSeek-V3.1，采用FP8参数精度，与国产芯片协同优化，提升性能。英伟达公布强劲业绩，数据中心业务增长迅速，预计AI基础设施投资将带来巨大机会，中国可能成为潜在市场。OpenAI和谷歌等公司的大模型迭代加速，推动AI商业化进程。

观点与建议
分析师认为，AI是核心驱动力，建议重点关注算力相关企业如华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息等，AI数据中心（AIDC）如科华数据、云赛智联等，以及AI应用如金山办公、科大讯飞等。风险包括下游景气度、政策推进速度、技术创新和竞争加剧。

风险提示
潜在风险涉及市场景气度下降、政策不及预期、技术瓶颈或行业竞争 escalate，需投资者谨慎评估。

此总结捕捉了报告核心内容，聚焦AI主题。