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报告摘要

持续高温考验 AI 基础设施韧性 —— 数字经济周报（2026年第21期）总结

核心内容

本报告聚焦于2026年7月上旬全球AI产业面临的挑战与机遇，主要围绕极端高温对AI基础设施的影响、AI产业动态、中国与海外政策与市场动向、技术前沿及劳动力市场变化等方面展开。

主要观点

1. 极端高温成为AI基础设施的新挑战

全球多地持续高温，数据中心制冷负荷、电力消耗及运营成本显著上升。
AI服务器功率密度持续提高，制冷系统已成为影响算力稳定运行的关键环节。
国际能源署预计，到2030年全球数据中心用电需求将接近945TWh，较当前翻番，AI将成为主要增量来源。
AI基础设施正从信息基础设施向国家能源基础设施转变，需同步考虑电力保障、绿色能源配置与气候风险。

2. AI产业商业化深化，算力运营与商业模式创新成为竞争焦点

全球AI产业呈现商业化深化、算力优化与资本加速布局趋势。
OpenRouter平台大模型调用量高位运行，中国大模型保持领先，DeepSeek稳居全球第一。
AI企业正从一级市场融资转向上市、政策合作与产业客户绑定，以构建长期竞争壁垒。
算力资源正从成本中心向可变现的核心资产转变，峰谷定价机制成为提升算力利用率与降低用户成本的重要手段。

3. 中国AI赋能实体经济持续向纵深推进

工信部等八部门发布《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，推动AI与工业互联网深度融合，目标到2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元。
2026全球数字经济大会聚焦AI、数据要素与数字治理，推动国际交流合作。

4. 海外AI监管趋严，下一代AI技术竞逐升温

欧美国家围绕数字市场竞争、AI输出真实性完善监管框架，推动AI治理从原则性规范向具体规则落地。
日本与印度深化AI合作，韩国发布物理人工智能国家战略，推动基础模型与端侧计算平台发展，AI竞争重心转向基础能力建设与实体经济应用。

5. 技术前沿：AI智能体与多模态模型推动行业场景落地

AI智能体加速进入科研、产业运营和公共服务领域，如Anthropic推出Claude Science、高德发布“神算Agent”、支付宝推出“阿宝”。
多模态模型与具身智能持续突破，谷歌发布多模态模型，优必选推出超仿生人形机器人，AI交互能力向真实世界延伸。

6. 智库观点：AI重塑劳动力市场治理

布鲁金斯学会提出构建四维政策框架应对AI对就业的冲击，包括放缓自动化替代、优化AI应用方式、完善社会保障与重构工作制度。
世界经济论坛强调医疗AI应以患者健康改善为核心价值评估标准，推动行业从技术能力向医疗质量与健康公平发展。

关键信息

全球AI基础设施正面临高温挑战，数据中心能耗与运营成本显著增加。
AI算力需求持续增长，推动液冷、浸没式冷却等新技术应用。
中国AI产业在大模型调用量、算力服务、政策支持等方面保持领先。
AI企业融资呈现上市、政策合作与产业绑定趋势，资本市场对AI基础设施关注度上升。
AI智能体和多模态模型推动AI进入专业工作流与现实场景。
AI监管向精细化发展，欧美推动公平竞争与模型治理，亚洲国家加强国际合作与基础能力布局。
劳动力市场将面临系统性变革，需构建适应AI时代的政策框架。

资本市场动态

二级市场表现

A股科技板块整体震荡，AI相关方向修复明显，脑机接口、具身智能涨幅显著。
A股算力硬件、光模块、国产芯片等板块回调，资金向AI应用与高弹性主题转移。
美股AI基础层波动有限，英伟达、台积电小幅上涨，超威半导体、博通、阿斯麦小幅回调。
美股AI技术层及应用层修复明显，苹果、谷歌、微软、亚马逊等企业涨幅显著。

一级市场融资

全球AI相关领域融资活跃，人工智能融资总额最高，达82.58亿元。
智平方完成近50亿元融资，为本周最高。
热门领域包括：具身智能、传感器、AI行业应用、量子计算、机器人零部件、氢能、创新药、半导体设备等。

加密货币市场

加密货币市场震荡修复，比特币周涨跌幅为+4.25%，以太币涨幅达+11.46%，表现优于比特币。

总结

AI基础设施正面临极端高温带来的挑战，冷却技术与能源供给成为关键。同时，AI商业化进程加速，算力运营效率与商业模式创新成为竞争新方向。中国持续推动AI赋能实体经济，海外则加强监管与产业协同。技术层面，AI智能体与多模态模型在垂直行业应用落地，推动AI向专业与现实场景发展。AI对劳动力市场的影响深远，需构建系统性政策框架应对未来变革。