2009-10-01-奥纬咨询-State_of_the_Communications,_Media_Technology_Industry_2009_34页_876kb

总结：Navigating Turbulent Waters

核心内容

《Navigating Turbulent Waters》是Oliver Wyman发布的第二份通讯、媒体与科技（CMT）行业年度报告，分析了2008年全球CMT行业在经济衰退背景下的表现，以及企业如何应对挑战并寻找新的增长机会。

报告指出，2008年CMT行业遭遇了严重的市场价值缩水，全球前450家CMT公司的总市值下降了43%，从7.3万亿美元降至4.2万亿美元。尽管如此，行业内的长期价值迁移趋势并未改变，且新兴市场和移动通信成为新的增长引擎。

主要观点

1. 成本削减与增长并重

• 成本削减不应仅作为短期应对措施，而应是长期战略的一部分。
• 智能成本管理包括灵活性的固定成本支出、资产轻型策略以及专注于需求端的创新产品设计。
• 成功企业通过“持续性”成本削减策略维持市场价值，而一次性削减（如裁员）效果有限且难以持久。

2. 新兴市场与移动通信的崛起

• 新兴市场已成为价值迁移的主要方向，尽管发达市场仍占较大比重。
• 在新兴市场，移动通信和增值服务的增长速度惊人，但随着市场饱和，企业需转向第二代商业模式以维持增长和客户留存。
• 新兴市场消费者日益成熟，偏好智能手机，这对企业提出了更高要求。

3. 跨行业竞争与创新

• 行业边界日益模糊，科技成为驱动多种行业的关键因素。
• 成功企业通过创新业务设计，如价值链重新细分、客户细分和新型广告模式，获得竞争优势。
• 跨行业合作和资源共享成为企业应对市场变化的重要手段。

4. 长期价值迁移趋势

• 从2003年到2008年，固定与移动通信行业在CMT总市值中的占比从28%上升至39%。
• 中国固定与移动通信市场占比从2%增至7%，主要得益于中国移动的强劲表现。
• 半导体行业市值占比下降，从2003年的13%降至2008年的7%，主要由于产品趋同和研发投入减少。

关键信息

5. SPI指数与行业表现

• SPI（Shareholder Performance Index）是一个衡量CMT公司长期股东价值的指数，考虑了回报波动、市场风险和并购因素。
• 2008年SPI指数显示，通讯公司平均得分166，远高于媒体（104）和科技公司（82）。
• 拉丁美洲和中东及非洲地区SPI得分最高（平均203），而日本和大洋洲得分最低（平均74）。

6. 2008年SPI排名前20的公司

• 通讯、媒体和科技行业均有表现突出的企业。
• 中国移动（Fixed and mobile）以SPI 345位列第12位，市场价值达2013亿美元。
• 新兴市场公司如腾讯（Media）、Bharti Airtel（Fixed and mobile）等在SPI排名中表现亮眼。

7. 成功企业的策略

• 操作卓越：通过IT成本削减和战略人力资源管理优化成本结构。
• 资产轻型策略：减少对固定资产的依赖，提高运营效率。
• 客户导向产品设计：通过精准定位客户需求提升收入和定价能力。

8. 环保与成本节约

• 环保政策可带来可持续的成本节约，例如通过绿色IT和节能措施降低能源支出。
• Google和IBM等公司已将绿色策略纳入其业务模式，帮助客户节省运营成本。

结论

报告强调，企业在危机中应采取前瞻性策略，平衡“进攻/防守”与“竞争/合作”比例。通过持续的成本优化、创新业务模式和客户导向战略，企业可以在动荡市场中生存并开辟新的增长路径。同时，新兴市场和移动通信行业仍将是未来发展的关键领域。