> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年7月13日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场流动性、股指行情综述及升贴水情况等关键信息，旨在为投资者提供市场动态与趋势分析。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 主要利率品种表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3583 | +0.10 | | GC001 | 0.9200 | -49.00 | | SHBOR 3M | 1.4279 | -0.11 | | 1年期国债 | 1.0800 | -0.25 | | 5年期国债 | 1.4260 | +0.10 | | 10年期国债| 1.7300 | +0.05 | | 10年期美债| 4.5272 | -3.28 | ### 2. 市场回顾 - 上周五央行以1.40%的固定利率开展200亿元7天期逆回购操作。 - 当日630亿元逆回购到期，单日净回笼430亿元。 - 说明当前货币市场流动性相对宽裕，但资金面仍保持平稳。 ### 3. 热点点评 - 银行间资金面宽松，DR001与DR007加权平均利率均回升至1.35%与1.38%上方。 - 在月度缴税和政府债集中缴款到来之前，短期资金环境预计维持宽裕。 - 市场整体情绪偏弱，但资金面未出现明显收紧迹象。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4780.79 | -1.96 | | 上证50 | 2955.52 | -1.34 | | 中证500 | 8503.97 | -1.72 | | 中证1000 | 8198.31 | -1.23 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 142591 | -9.33 | 273162 | -2.30 | | IH当月 | 80341 | -0.61 | 129418 | -0.91 | | IC当月 | 214117 | -11.15 | 320937 | -2.96 | | IM当月 | 279236 | -13.77 | 457614 | -2.75 | ### 3. 市场回顾 - 上周五A股主要指数集体收跌，沪深300、上证50、中证500与中证1000分别下跌1.96%、1.34%、1.72%与1.23%。 - 行业板块涨跌分化，传媒、国防军工、医药生物、商贸零售、农林牧渔板块涨幅居前；电子、通信、电力设备、建筑材料、基础化工板块跌幅居前。 - 全市场成交额维持在3.41万亿元高位，市场情绪偏弱。 ### 4. 热点点评 - 长鑫科技科创板IPO即将启动，7月13日进行初步询价，7月16日开启申购，拟募资295亿元。 - 此次IPO将对市场资金面造成一定分流压力，同时引发对高估值科技股的再定价担忧。 - 前期涨幅较大的板块或面临获利了结压力。 - 中长期看，长鑫科技的上市有助于强化国产半导体产业链的融资与订单扩张预期，利好设备、材料、封测及AI存储相关产业链。 - 7月为中美业绩披露关键窗口期，市场将重点关注景气度与业绩边际变化。 - 市场风格分化预计延续，中证500与中证1000可能具备更高的上涨弹性。 --- ## 四、升贴水情况 ### 1. 各股指升贴水率（年化计算） | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 15.04% | 9.63% | 8.31% | 7.36% | | IH升贴水 | 27.03% | 8.92% | 8.00% | 5.78% | | IC升贴水 | 20.71% | 11.65% | 10.48% | 9.57% | | IM升贴水 | 7.70% | 10.51% | 11.38% | 11.57% | ### 2. 说明 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。 - 报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经许可，不得引用、转载或向第三方传播，否则将构成侵权行为。 - 期市有风险，入市需谨慎。