2021-06-14-奥纬咨询-Securing_the_Future_of_Air_Cargo_8页_221kb

详细总结：《Securing the Future of Air Cargo》

核心内容概述

本文探讨了全球航空货运行业所面临的结构性挑战和潜在的业务转型机会。尽管2002年航空货运行业出现短暂盈利，但长期来看，行业仍处于利润困境中。文章分析了导致这一问题的多种因素，并提出了几种可能的业务设计改革方案，以帮助航空货运企业实现可持续的收入和利润增长。

主要观点

行业现状

• 航空货运行业长期面临增长与收益下降并存的问题，过去30年中，货运量年均增长5-7%，而货运收益年均下降2-3%。
• 2002年是例外情况，由于美国西海岸港口罢工和乘客航班腹舱运力减少，行业出现盈利。
• 传统业务模式正在失效，主要原因是结构性问题，如过度容量、需求失衡、成本结构不合理等。

行业挑战

• 过度容量：由于乘客航班腹舱运力占全球货运运力的48%，导致供需难以平衡。
• 需求方向性：亚洲至美国的货运需求远大于反向需求，造成市场失衡。
• 收入管理不足：与乘客航空相比，货运企业缺乏有效的收入管理系统，导致价格竞争激烈。
• 缺乏差异化：大多数货运企业不拥有终端客户关系，依赖货运代理和第三方物流（3PL）。
• 行业碎片化：全球最大的货运企业仅占7%的市场份额，限制了行业整合。
• 成本结构不利：燃油成本不可控，且依赖于与乘客业务无关的固定成本。
• 地面运输竞争：地面运输已具备竞争力，尤其在1000英里范围内，削弱了航空货运的优势。

关键信息

航空货运的盈利困境

• 价格压力：收入增长缓慢，而成本上升。
• 投资回报率低：货运企业难以覆盖资本成本。
• 市场依赖性高：全球供应链对航空货运高度依赖，若行业萎缩，全球经济将受影响。

潜在的业务设计改革方案

• 聚焦快递货运（Express Freight Focus）：
  • 避免复制集成商（integrator）的全球网络，专注于关键客户和航线。
  • 与货运代理或3PL合作，提供地面运输和信息组件。
  • 目标是建立“take or pay”合同，确保客户收入承诺。
• 打造当日达服务（Same-Day Service）：
  • 利用航空公司的网络密度和频率优势，提供当日达服务。
  • 与强大的地面快递网络合作，建立全国品牌产品。
  • 尽管市场需求有限，但价格溢价可带来高利润。
• 虚拟整合（Sell More Than You Fly）：
  • 通过集体购买腹舱运力，再通过自有商业机构进行销售。
  • 增强市场影响力，减少对地面销售的依赖。
  • Lufthansa Cargo已开始实施此策略。
• 不飞不卖（Fly But Don’t Sell）：
  • 小型货运企业可将运力外包给大型伙伴，转为稳定收入模式。
  • 减少销售成本、处理成本和运营开销。
  • 适用于营收低于1亿美元的公司。
• 全球并购与合作（Global M&A）：
  • 跨国并购和合作可能成为行业整合的途径。
  • 国际航空服务协议正在向区分货运与客运的方向发展。
  • 政府可能放宽外资进入航空业的限制，推动全球资本流动。

结论

航空货运行业正处于转型的关键时刻。传统业务模式已无法支撑持续盈利，而新的业务设计机会正在显现。企业需要重新思考其商业模式，聚焦高价值服务，如快递货运和当日达服务，同时通过虚拟整合和外包策略降低运营风险。此外，全球范围内的并购与合作可能成为未来行业整合的重要推动力。唯有如此，航空货运才能在日益激烈的市场竞争中实现可持续增长。