831867-延利饰件-公开转让说明书_188页_3mb

江阴延利汽车饰件股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：江阴延利汽车饰件股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于1994年1月31日，股份公司成立于2014年7月8日
• 注册资本：2000万元
• 法定代表人：庄鸣
• 主营业务：汽车内外饰件基材及相关饰件产品的研发、制造和销售
• 所属行业：汽车制造业（C-36），汽车零部件及配件制造（C-3660）
• 主要客户：国内知名一级汽车零部件供应商，如延锋伟世通汽车外饰系统有限公司
• 主要产品：汽车内饰件用麻纤维复合板、汽车内饰件、汽车塑料挤出件、健身器材装饰板等

股权结构与股东情况

• 主要股东：
  • 庄鸣：持股12,880,000股，占比64.40%
  • 周建芬：持股6,320,000股，占比31.60%
  • 董务好：持股400,000股，占比2.00%
  • 庄理砚：持股400,000股，占比2.00%
• 股东关系：庄鸣与周建芬为夫妻关系，庄理砚为庄鸣与周建芬的女儿，其余股东无关联
• 公司控制权：庄鸣、周建芬夫妇合计持有公司96%的股份，为公司实际控制人

股份转让与限售情况

• 股份限售安排：股份公司设立未满一年，发起人股份不得转让
• 股东股份无冻结、质押或其他转让限制
• 公司股东无自愿锁定股份承诺

公司治理情况

• 治理结构：设立股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构
• 治理风险：公司治理和内部控制体系尚需完善，股份挂牌后治理要求更高
• 公司治理现状：
  • 董事会：5名董事，庄鸣任董事长
  • 监事会：3名监事，方勇任监事会主席
  • 高级管理人员：庄鸣任董事长、总经理；董务好任副总经理；赵俊良任董事会秘书；缪洁琼任财务总监

财务情况

• 主要会计数据及财务指标（单位：万元）：
  • 资产总计：2014年7月31日为8,448.73；2013年12月31日为8,597.18；2012年12月31日为8,621.92
  • 股东权益合计：2014年7月31日为2,842.86；2013年12月31日为2,555.13；2012年12月31日为2,074.82
  • 资产负债率：2014年7月31日为66.16%；2013年12月31日为70.21%；2012年12月31日为77.69%
  • 流动比率：2014年7月31日为0.91；2013年12月31日为0.85；2012年12月31日为0.82
  • 速动比率：2014年7月31日为0.76；2013年12月31日为0.72；2012年12月31日为0.71
  • 营业收入：2014年1-7月为3,891.77；2013年为6,156.36；2012年为6,328.76
  • 净利润：2014年1-7月为360.73；2013年为284.13；2012年为100.31
  • 毛利率：2014年1-7月为34.20%；2013年为31.92%；2012年为25.28%
  • 基本每股收益：2014年1-7月为0.18元；2013年为0.18元；2012年为0.06元
  • 经营活动产生的现金流量净额：2014年1-7月为379.32万元；2013年为1,418.26万元；2012年为18.31万元

重大风险提示

1. 客户集中度高：

   • 前五大客户销售收入占比分别为80.48%、79.60%、88.52%
   • 对延锋伟世通汽车外饰系统有限公司及其子公司销售占比分别为44.77%、48.67%、53.40%
   • 客户集中度高，对大客户依赖，议价能力弱

2. 公司治理风险：

   • 公司设立时间较短，治理和内部控制体系需完善
   • 随着公司发展，治理要求提高，存在内部管理不适应发展需要的风险

3. 对外担保风险：

   • 与华夏银行股份有限公司无锡分行签订最高额保证合同，担保金额为1800万元
   • 担保对象为江阴市华富纺织制衣有限公司，信用状况良好，但存在担保责任风险

4. 应收账款回款风险：

   • 2012年、2013年、2014年7月31日应收账款余额分别为24,499,195.63元、22,098,904.54元、24,495,647.97元
   • 占营业收入比重分别为38.71%、35.90%、62.94%
   • 应收账款比例高，存在回款风险

关键资源情况

1. 核心技术：

   • 研发了麻纤维复合板、汽车内饰件加工工艺、环保型热塑性天然棕麻纤维复合基材等
   • 优化了麻纤维与PP纤维的配比，提高了产品性能

2. 专利情况：

   • 截至2014年7月31日，已获得7项专利，正在申请4项专利
   • 专利主要涉及麻纤维复合材料、汽车内饰件加工工艺等

3. 商标情况：

   • 截至2014年7月31日，已注册65项商标，涵盖多个类别
   • 商标名称为“延利”，主要应用于汽车内饰件、塑料制品等

4. 土地使用权：

   • 已取得两块土地使用权，面积分别为6276.4平方米和15861.0平方米
   • 另有6.37亩土地使用权正在办理中

5. 软件使用权：

   • 已购买U8v11.1系统ERP办公软件使用权，用于日常管理

子公司与分公司情况

1. 子公司：

   • 江阴延利新材料科技有限公司：100%控股，从事天然植物纤维新型复合材料研发、生产、销售
   • 技术力量较弱，但公司设有省级工程技术研究中心，具备较强的技术开发能力

2. 分公司：

   • 北京分公司：正在办理环评手续，尚未实际开展生产经营活动

公司设立与股本演变

• 有限公司设立：1994年1月31日，注册资本30万元
• 主要股本演变：
  • 1996年6月：注册资本增至50万元
  • 1997年1月：注册资本增至150万元
  • 1999年6月：注册资本增至150万元，股权分散
  • 2001年8月：股权集中于庄鸣、周建芬夫妇
  • 2006年3月：注册资本增至510万元
  • 2009年8月：注册资本增至1580万元
  • 2013年12月：注册资本增至2000万元
  • 2014年5月：有限公司整体变更为股份公司，注册资本2000万元

有关机构

• 主办券商：东北证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市维泰律师事务所
• 会计师事务所：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统公司

总结

江阴延利汽车饰件股份有限公司是一家专注于汽车内外饰件基材及相关饰件产品的研发、制造和销售的公司，成立于1994年，2014年整体变更为股份公司。公司主要客户为国内知名一级汽车零部件供应商，客户集中度较高，存在对大客户依赖的风险。公司治理结构尚需完善，存在内部管理不适应发展需要的风险。公司对外担保金额较大，存在潜在担保责任风险。公司应收账款占营业收入比例较高，存在回款风险。公司拥有丰富的核心技术、专利和商标资源，具备较强的市场竞争力。公司设立以来未发生重大资产重组，股权结构稳定。公司设立以来的股本演变较为复杂，主要通过多次增资和股权转让实现。公司目前设立有子公司和分公司，其中子公司从事新型复合材料研发，分公司正在筹建中。公司已聘请相关机构进行公开转让，为公司未来发展提供支持。