> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 港股晨報總結 ## 核心內容概覽 ### 一、市場指數表現 | 指數 | 收盤價 | 日漲跌 | 年初至今漲跌 | |------|--------|--------|--------------| | 恒生指數 | 23,027 | +1.6% | -10.2% | | H股指數 | 7,605 | +1.9% | -14.7% | | 上海綜合指數 | 4,074 | +1.2% | +2.6% | | 深證成份指數 | 15,813 | +0.2% | +16.9% | | 滬深300指數 | 4,927 | +1.2% | +6.4% | | 日經指數 | 69,468 | +0.2% | +38.0% | | 韓國綜合指數 | 8,395 | -0.2% | +99.2% | | 富時新加坡指數 | 5,209 | +0.3% | +12.1% | ### 二、港股主要指數概覽 | 類別 | 成交金額(億港元) | PE | PB | |------|------------------|----|----| | 恒生指數 | 3,153.8 | 11.2 | 1.11 | | H股指數 | 956.5 | 9.2 | 0.89 | | 科技指數 | 835.0 | 21.5 | 2.41 | ### 三、恒指成份股表現排名 #### 表現最佳前三 - **石藥集團 (1093)**：股價 7.15，日漲跌 +6.9%，年初至今 -13.3% - **藥明生物 (2269)**：股價 35.28，日漲跌 +6.8%，年初至今 +12.2% - **信達生物 (1801)**：股價 80.05，日漲跌 +6.5%，年初至今 +5.0% #### 表現最差前三 - **聯想集團 (0992)**：股價 21.28，日漲跌 -9.2%，年初至今 +129.8% - **中信股份 (0267)**：股價 11.47，日漲跌 -2.6%，年初至今 -4.9% - **舜宇光學科技 (2382)**：股價 59.40，日漲跌 -2.5%，年初至今 -8.0% ### 四、市場判斷 - 恒指近日下跌至近 **23,027點** 水平。 - 中國維持 **5年期以上LPR** 在 **3.50%**，**1年期LPR** 在 **3.00%**。 - 美聯儲 **6月維持利率不變**，為 **3.50-3.75%**。 - 美國 **5月CPI同比4.2%**，符合預期。 - **外圍地緣政治局勢緊張**，市場關注 **中東戰事** 發展，影響恒指表現。 - 美元指數跌至 **101.0**，美國十年期國債收益率升至 **4.377%**。 - 美股表現強勁，道瓊斯工業指數升 **0.59%**，標普500 指數升 **1.18%**，納斯達克指數升 **2.07%**。 ### 五、港股精選模擬組合 | 上市代碼 | 名稱 | 納入組合日期 | 最新收盤價 | 納入組合時股價 | 納入組合後表現 | 相對恒指表現 | |----------|------|--------------|------------|----------------|----------------|--------------| | 0939.HK | 建設銀行 | 2022年1月5日 | 8.24 | 3.94 | +109.40% | +110.53% | | 0941.HK | 中国移动 | 2022年10月20日 | 77.25 | 39.86 | +93.82% | +54.36% | | 0005.HK | 汇丰控股 | 2022年6月17日 | 147.60 | 38.05 | +287.95% | +277.49% | | 9633.HK | 农夫山泉 | 2023年12月8日 | 43.26 | 41.61 | +3.97% | -36.90% | | 1299.HK | 友邦保险 | 2022年6月17日 | 72.20 | 70.40 | +2.56% | -7.90% | | 0883.HK | 中国海洋石油 | 2022年6月17日 | 21.08 | 7.55 | +179.16% | +168.70% | | 2840.HK | SPDR金 | 2022年6月17日 | 2922.00 | 1339.00 | +118.22% | +107.76% | **優勢**： - 各股票相關性不一，降低組合波動性。 - 包含高增長性、防守性及穩定派息型股票。 - 行業分散度高，降低行業週期性影響。 - 10只股票，分散風險。 ### 六、美股精選模擬組合 | 上市代碼 | 名稱 | 納入組合日期 | 最新收盤價 | 納入組合時股價 | 納入組合後表現 | 相對標普五百表現 | |----------|------|--------------|------------|----------------|----------------|------------------| | AAPL.0 | 苹果 | 2023年10月4日 | 281.74 | 170.25 | +65.49% | -10.43% | | MSFT.0 | 微軟 | 2023年10月4日 | 368.57 | 306.79 | +20.14% | -55.78% | | GOOGL.0 | 谷歌 | 2023年10月4日 | 353.65 | 131.27 | +169.41% | +93.50% | | NVDA.0 | 英偉達 | 2023年10月4日 | 194.97 | 43.44 | +348.87% | +272.95% | | LLY.N | 礼来 | 2023年10月4日 | 1229.93 | 516.35 | +138.20% | +62.28% | | UNH.N | 聯合健康集團 | 2023年10月4日 | 419.82 | 481.38 | -12.79% | -88.71% | | WMT.0 | 沃爾瑪 | 2023年10月4日 | 114.60 | 51.63 | +121.96% | +46.04% | | AVGO.0 | 博通 | 2023年10月4日 | 372.45 | 79.02 | +371.31% | +295.39% | **優勢**： - 各股票相關性不一，降低組合波動性。 - 包含高增長性、防守性及穩定派息型股票。 - 行業分散度高，降低行業週期性影響。 - 10只股票，分散風險。 ### 七、港股點評：美的集團（0300.HK） - **最新股價**：80.35 港元。 - **TTM 市盈率**：12.45 倍。 - **年初至今表現**：股價未提及，但估值略低於近 1 年半平均。 - **股息收益率**：約為 **6.1%**。 - **財務表現**：2026年第一季度營業收入為 **1,311億元人民幣**，按年增 **2.55%**；淨利潤為 **126.7億元人民幣**，按年增 **2.03%**。 - **總資產**：6,139 億元人民幣，較 2025 年末升 **0.84%**。 - **總負債**：2,323 億元人民幣，較 2025 年末增 **4.07%**。 - **業務布局**：覆蓋智慧家居、新能源及工業技術、智慧建築科技、機器人與自動化等五大板塊。 - **經營理念**：堅持“科技領先、用戶直達、數智驅動、全球突破”。 ### 八、新股動態 | 代號 | 名稱 | 行業 | 上市日期 | 招股市值（億港元） | 招股價（港元） | 打新策略簡評 | |------|------|------|----------|-------------------|----------------|----------------| | 6715 | 鱈龍科技 | 食品添加劑 | 6月30日 | 82.21 | 75.50 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 2697 | 真健康醫療-B | 生物科技 | 6月30日 | 48.27 | 119.30-135.40 | 较小，料市場熱度較高 | | 3952 | 來福諧波 | 機器人部件 | 6月30日 | 88.41 | 77.00-85.50 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 6915 | 江西生物 | 藥品製藥 | 6月30日 | 40.27 | 9.33-13.06 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 668 | 安克創新 | 消費電子產品 | 7月2日 | 578.95 | 99.32 | 较大，料市場熱度較高 | | 2667 | 同仁堂醫養 | 醫療服務 | 7月6日 | 28.90 | 5.48-6.21 | 较小，料市場熱度較高 | | 9971 | 基本半導體 | 半導體 | 7月8日 | 96.22 | 27.49-31.62 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 6880 | MOMENTA-W | 自動駕駕駛 | 7月8日 | 696.25 | 295.60 | 中等較大，料市場熱度較高 | | 1770 | 東方科脈 | 電子紙顯示模組 | 7月8日 | 51.75 | 78.64-101.11 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 7687 | 易控智駕 | 無人駕駛解決方案 | 7月8日 | 130.01 | 81.16-87.92 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 7656 | 瑞為技術 | 視覺智能技術和產品 | 7月8日 | 66.13 | 21.66 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 537 | 普源精電 | 電子測量儀器 | 7月9日 | 100.55 | 45.98 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 3752 | 祿石機器人 | 機器人產品 | 7月9日 | 99.46 | 38.00 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 1377 | 鼎泰高科 | 精密製造解決方案 | 7月9日 | 1,611.37 | 380.00 | 较大，料市場熱度較高 | | 2797 | 齊雲山食品 | 食品零食 | 7月9日 | 8.00 | 5.00-8.00 | 较小，料市場熱度一般 | | 2475 | 立訊精密 | 精密製造解決方案 | 7月9日 | 4,873.66 | 63.28 | 较大，料市場熱度較高 | | 6951 | 三環集團 | 電子陶瓷材料 | 7月9日 | 1,993.83 | 100.30 | 较大，料市場熱度較高 | | 6745 | 濱化股份 | 化工 | 7月10日 | 86.48 | 3.05-3.59 | 中等較小，料市場熱度較高 | | 2249 | 晶合集成 | 半導體 | 7月10日 | 718.27 | 30.00-32.30 | 中等較大，料市場熱度較高 | | 2523 | 永康控股 | 集裝相堆場 | 7月13日 | 11.75 | 2.20-2.68 | 较小，料市場熱度一般 | ### 九、港股精選模擬組合優勢 - **分散風險**：10只股票，降低因單一股票下跌而影響整體表現的風險。 - **行業分散**：覆蓋多個行業，降低行業週期性影響。 - **投資組合多樣化**：包括高增長性、防守性及穩定派息型股票。 - **降低波動性**：股票間相關性不一，有助於穩定組合表現。 ### 十、風險與免責聲明 - 投資涉及風險，金融產品價格可能大幅波動。 - 所述資料未經核查，僅供參考。 - 本報告所載資料及意見並未考慮任何特定個人的投資目標、財務狀況及具體需要。 - 分析員個人觀點及意見未與報酬聯繫，獨立於任何業務部門。 - 本公司及其關聯公司可能持有相關公司的財務權益，投資者應注意可能的影響。 ### 十一、權益與衝突披露 - 中州國際及其關聯公司可能持有相關證券的財務權益。 - 本公司可能為某些公司提供投資銀行或承銷服務。 - 互聯網通訊不完全穩妥或保密，可能被截斷、干擾或失敗。 ### 十二、市場情緒與展望 - 市場情緒受外圍因素影響，特別是中東戰事及地緣政治局勢。 - 金價因美伊達成停火及重啟和談而走低，黃金ETF表現不佳。 - 美股表現強勁，納斯達克指數漲幅最大，顯示科技股受市場歡迎。 ### 十三、總結 港股市場整體表現受外圍因素影響，恒指小幅上漲，但個股表現分化。科技指數表現強勁，而部分傳統行業股價走低。美股表現優於港股，納斯達克指數漲幅最大。港股精選模擬組合及美股精選模擬組合均具有分散風險、行業多樣化等優勢，適合長期投資者。投資者應謹慎評估風險，並諮詢專業意見。