2021-06-01-中国银行-宏观观察2021年第29期（总第352期）_全球最低企业税率_倡议的影响_挑战及建议_10页_580kb

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作者： 曹鸿宇 中国银行研究院
签发人： 陈卫东
审稿人： 王家强 廖淑萍
联系人： 叶银丹
电话： 010-66596874
备注： 对外公开，全辖传阅，内参材料

“全球最低企业税率”倡议的影响、挑战及建议

核心内容

2021年4月，美国财政部长耶伦提出“全球最低企业税率”倡议，旨在通过设定最低税率，避免国家间“逐底竞争”，防止跨国公司利用低税率地区避税。该倡议得到了OECD包容性框架及欧盟、IMF、世界银行等国际组织的广泛支持，预计2021年夏天将达成一致。

主要观点

• 背景：全球企业税率长期下降，OECD提出BEPS第二阶段倡议，其中“全球最低企业税率”作为第二支柱，旨在解决跨国公司利润转移问题。
• 积极意义：
  • 稳定各国政府税收，提高宏观调控能力。
  • 减少债务负担，支持疫后经济复苏及长期挑战应对。
  • 增加政府收入，对投资行为抑制有限。
• 挑战：
  • 国家间立场分歧明显，发达与发展中经济体利益不同。
  • 全球最低税率标准尚未形成共识，OECD建议12.5%，美国提议21%。
  • 数字经济因素使利润分配与价值创造脱节，增加谈判复杂性。
• 对中国的影响：
  • 影响较小，中国现行企业税率25%，高于OECD建议。
  • 部分采用离岸架构的跨国公司可能面临新的合规义务。
  • 香港税制和营商环境可能受到一定影响，但其综合优势仍具竞争力。
• 建议：
  • 中国应积极参与国际税收规则制定，维护税收主权与国际营商环境。
  • 为中国发展中经济体争取更多优惠与例外规则。
  • 中国企业应提前研判，调整投资架构和商业模式，满足合规要求。
  • 香港应提升整体营商环境，紧抓大湾区发展机遇。

关键信息

• 全球平均企业税率从2001年的27%降至2021年的20.2%。
• 发达经济体如美国、德国、英国等税率下降幅度较大。
• 非OECD成员国税率下降幅度较小，但损失更为严重。
• 跨国公司利润转移每年导致全球税收损失约5000-6000亿美元。
• 美国GILTI规则旨在推动利润回流，提高最低有效税率至21%。
• OECD建议最低企业税率为12.5%，美国提议21%，存在分歧。
• 香港有效公司税率低于10%，可能受全球最低税率影响。
• 中国企业“走出去”多采用离岸架构，需适应新税制带来的合规要求。

总结

“全球最低企业税率”倡议是应对跨国公司避税行为的重要举措，旨在通过统一税率标准，遏制“逐底竞争”，增强国际税收公平性。尽管面临国家间立场分歧和数字经济带来的复杂性，该倡议仍有望在2021年夏天达成共识。对中国而言，该制度影响有限，但需关注其对离岸架构和香港税制的潜在影响。建议中国积极参与国际谈判，推动规则制定，同时引导企业调整海外布局，提升营商环境以应对变化。