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台灣股市總結

核心內容

台灣股市近期表現受全球經濟不確定性和英國脫歐公投影響，呈現整體下跌趨勢。加權指數下跌112點，形成「紉鐘長黑K」，持續收在五日均線之下；櫃買指數下跌0.24%，勉強守住五日均線，未脫離五日橫盤區間。市場整體呈現修正格局，漲跌家數分別為194/593家和208/434家。短期趨勢不利多方，預估週五指數在8450~8525點區間震盪。

主要觀點

• 外資與投信賣超：外資和投信均呈現賣超，顯示國際資金對台灣股市信心不足。
• 自營商買超：自營商買超情況改善，顯示部分資金仍看多。
• 產業表現：科技股如台積電、鴻海、聯電等權值股持續下跌，影響整體市場表現。
• 國際股市影響：美國股市收漲，但能源與塑化產業受英國脫歐影響，國際油價下跌，美元避險情緒加劇。
• 台灣股市展望：預期市場將持續處於震盪修正格局，中小型題材股可依基本面操作。

關鍵信息

台股表現

• 加權指數：收盤8,494.1點，下跌112點，成交量728.2億。
• 櫃買指數：收盤126.9點，下跌0.24%，成交量185.7億。
• 法人買賣超：
  • 外資賣超86.0億。
  • 投信賣超3.7億。
  • 自營商賣超6.9億。

今日盤勢預測

• 加權指數：預估週五在8450~8525點區間。
• 櫃買指數：受漢微科漲停影響抗跌，預期將繼續區間震盪。

個股表現

• 強勢股：漢微科、佳世達、鈺象、廣隆、味全、F-茂林、東洋、浩鼎等。
• 弱勢股：
  • 權值股：台積電、鴻海、台塑化、台塑、台化、國泰金、富邦金。
  • 蒜果概念股：大立光、可成、F-臻鼎、台郡、F-TPK、華通、全新。
  • 其他修正股：和泰車、台泥、儒鴻、宏達電、群聯、宏碁、百和。

個股建議

股票代號	個股	當日支撐	當日壓力	五日支撐	五日壓力
2383	台光電	67	70	65	72
4105	東洋	115	121	113	123
6485	點序	83	86	81	88

國際股市

• 亞股：上海、深圳、香港、日經、南韓均下跌，跌幅在0.2%~2.1%之間。
• 美股：道瓊指數上漲0.5%，標普500上漲0.3%，那斯達克上漲0.2%。
• 國際油價：下跌1.80美元，收每桶46.21美元。
• 匯率：新台幣32.39元，下跌0.05；人民幣6.58元，下跌0.0043；日圓103.93元，下跌2.32；歐元1.13元，上漲0.0052。

美國經濟數據

• NAHB房屋市場指數：由58點上揚至60點，顯示房市改善。
• CPI數據：5月CPI月增0.2%，核心CPI月增0.2%，年增1.0%與2.2%。
• 通膨預期：短期通膨偏低，中期預期上升至2%。

英國與歐元區

• 英國央行：維持利率與資產購買規模不變，並警告脫歐對經濟的影響。
• 歐元區CPI：5月年增率為-0.1%，仍處於通縮狀態。

日本與印尼

• 日銀：維持既有貨幣政策，並指出不希望日元過度波動。
• 印尼央行：降息1碼，基準利率降至6.5%，刺激經濟。

公司動態

• 漢微科：與ASML簽約，以1000億元收購100%股權，預計第四季完成交易。
• 凱美：智寶人馬取得五席董事，預計最快本季向公平會申報結合。
• 東陽：5月稅前淨利創新高，預期全年營運成長動能強勁。
• 佳世達：積極發展工業4.0解決方案，預期下半年營收成長。
• 同致：受大陸淡季影響，第二季EPS下滑，但全年營運預期成長。
• 元大金控：朝「證券、銀行、保險三大支柱」發展，不排除併購機會。

原物料行情

• DRAM：價格持續下跌，6月15日價格為1.59美元。
• 原油：紐約與布蘭特原油價格下跌，分別為46.2美元與47.0美元。
• 黃金：現貨黃金價格為1,278.4美元，下跌1.0%。
• 銅：價格下跌至4,535.0美元，跌幅2.3%。
• 水泥：台泥預期大陸業務由虧轉盈，EPS上看0.52元。

投資建議

• 台灣顯示器：將以現金收購中日新，預計第四季完成交易。
• 友達：將適當時機放大OLED投資，並在下半年出貨VR與穿戴裝置。
• 新日光：預期下半年太陽能市場改善，但需注意價格下跌。
• 東陽：營運改善，預期全年稅後EPS突破5元。
• 佳世達：建議在本益比7~11倍、淨值比0.75~1倍區間操作。
• 同致：預期全年營運成長，建議逢低買進。
• 漢微科：被ASML收購，預期對公司技術與市場有幫助。

個股動態

• 漢微科：與ASML合作，預期2018年量產下一代半導體製程。
• 凱美：智寶人馬取得董事席位，預期將向公平會申報結合。
• 東陽：營運改善，預期全年營收與獲利創新高。
• 佳世達：智慧工廠解決方案具備成長動能，建議在本益比區間操作。

產業動態

• LED產業：晶電與億光積極轉型，非傳統應用如車用、不可見光等成為重點。
• 太陽能產業：新日光積極擴張海外產能，預期下半年市場改善。
• 半導體產業：漢微科被ASML收購，對技術與市場有幫助。

策略與建議

• 權值股：受英國脫歐與全球景氣影響，表現疲弱。
• 中小型股：可依基本面操作，尤其在產業調整期。
• 國際市場：美國股市表現優於亞洲，但能源與塑化產業受影響。
• 長期投資：建議關注產業轉型與技術整合的公司，如佳世達、東陽、友達等。

未來注意事項

• 週五：台股重要法說會公司，如F-君耀、F-芮特。
• 美國經濟數據：新屋開工率與建築許可。
• 國際市場：美國與歐洲股市表現可能影響台灣市場。

總體經濟概況

• 美國：房市改善，通膨預期上升。
• 歐元區：仍處於通縮，ECB需持續寬鬆。
• 日本：通脹預期上漲，但近期疲軟。
• 印尼：降息刺激經濟，預期將有更多投資。

資券變化

• 融資餘額：1,301.6億元，增加1.6億元。
• 融券餘額：363,176張，增加393張。

筹碼動向

• 外資：買超與賣超情況不一，華亞科、台光電買超。
• 投信：買超與賣超情況不一，仁寶、兆豐金賣超。
• 自營商：買超與賣超情況不一，佳世達、正新買超。

總結

台灣股市受國際經濟不確定性與英國脫歐公投影響，整體表現偏弱，但部分個股表現強勁，如漢微科、佳世達、東陽等。市場預期將持續處於震盪修正格局，中小型題材股可依基本面操作。國際股市方面，美國股市表現優於亞洲，但能源與塑化產業受影響。投資建議關注產業轉型與技術整合的公司，並留意權值股與市場動態。