20240818-华创证券-机械行业周报_动车组高级修第二批采购招标超预期_18页_1mb

报告摘要

华创证券机械行业周报（20240812-20240818）摘要

本文为华创证券发布的机械行业周报，重点围绕以下内容进行分析：

动车组高级修规模超预期：国铁集团发布招标公告，2024年两次五级修招标量达509组，标志着新一轮轨交设备维保市场需求的激活。
新一轮轨交周期判断：
- 客流向好：2024年上半年铁路客运量累计同比增长18.39%，货运量增长2.17%，显示客运货运需求持续向好，带动设备需求。
- 维保周期：动车组检修周期为3/6/12年，前期新增动车组将进入维保高峰期，预计维修市场规模将显著提升。
- 设备更新：国家计划2027年基本淘汰老旧内燃机车，并鼓励设备更新，存在约1600万元/台的待替换空间。
投资建议：看好高端装备行业新一轮景气周期，维持行业“推荐”评级。

重点推荐领域及公司：
- 工控行业：汇川技术、信捷电气、伟创电气。
- 机器人：柯力传感、东华测试、鸣志电器、埃斯顿、埃夫特、绿的谐波。
- 机床工具：海天精工、纽威数控、华中数控、浙海德曼。
- 刀具：鼎泰高科、新锐股份、欧科亿、华锐精密。
- 检测：东华测试、信测标准、谱尼测试、苏试试验、华测检测。
- 工程机械：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、柳工。
- 叉车：安徽合力、杭叉集团、诺力股份。
- 激光：锐科激光、铂力特、华曙高科、杰普特。
- 物流装备：法兰泰克、兰剑智能。
- 轨交设备：中国中车、时代电气、中国通号、中铁工业。
风险提示：宏观经济不景气、固定资产投资、行业政策不及预期及公司不确定性等。