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晨会纪要总结 - 2026年06月18日

核心内容概述

本次晨会围绕市场数据、财经资讯、行业动态及公司跟踪等内容展开，整体呈现市场震荡上行、板块分化明显、政策导向明确、行业动态积极的特点。

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市场策略分析

一、市场层面

• 指数表现：
  • 万得全A指数上涨0.87%，收于7054.64点。
  • 科创50指数涨幅最大，达4.69%，收于1840.82点。
  • 沪深300指数上涨0.97%，收于4931.39点。
  • 北证50指数上涨0.27%，收于1280.25点。
  • 深证成指上涨1.31%，创业板指上涨1.56%。
• 板块分化：
  • 硬科技板块（如科创50）表现强劲。
  • 红利、消费板块相对低迷。
• 市场情绪：
  • 成交额维持在3万亿元以上，市场情绪较好。
  • 个股涨跌分化明显，仅不到2000家个股收涨，但三大指数仍收红。

二、资金层面

• 全市场成交额为31140.39亿元，较前一交易日增加276.92亿元。
• 涨停公司98家，跌停公司21家。

三、市场策略建议

• 短期操作：逢高落袋为安，逢低敢于介入。
• 关注方向：
  • 化工板块（若美伊签订协议，油价阶段性利空或释放完毕）。
  • 有色、贵金属板块（美联储加息预期弱化）。
  • 半导体设备与材料板块（长鑫科技扩产周期）。
  • 创新药板块（生物医药相对滞涨）。
  • AI硬件板块（美股科技龙头业绩披露）。

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基金研究数据

• ETF表现：
  • 万得LOF基金价格指数：+0.43%
  • 万得ETF基金价格指数：+0.64%
  • 科创综指ETF华夏：+3.25%（涨幅最大）
  • 恒生ETF华夏：-0.42%
  • 标普500ETF博时：-0.31%
  • 巴西ETF华夏：-1.20%
• ETF成交额：
  • 两市ETF合计成交额4870.70元。
  • 半导体设备、芯片类ETF表现突出。

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债券市场综述

• 国债收益率：
  • 1年期国债收益率下行0.75bp至1.19%。
  • 10年期国债收益率下行0.54bp至1.73%。
  • 1年期与10年期国债利差为53.78BP。
• 国开债收益率：
  • 1年期国开债收益率下行0.72bp至1.38%。
  • 10年期国开债收益率下行0.90bp至1.77%。
• 国债期货：
  • 10年期主力合约上涨0.07%。
  • 5年期主力合约上涨0.03%。
  • 2年期主力合约上涨0.01%。
• 信用利差：
  • 3年期AAA级信用利差下行0.67bp至20.95bp。
  • 3年期AA-AAA级等级利差持平在13.00bp。

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重要财经资讯

1. 国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》

• 明确“十五五”时期就业目标，强调高质量充分就业，推动就业结构优化和人岗匹配高效。

2. 上海国际金融中心发展离岸金融行动方案

• 由央行、发改委等六部门联合发布，支持浦东新区开展离岸金融试点，优先发展六类业务，包括离岸贸易、自贸离岸债等。

3. 科创板发行上市规定征求意见

• 上交所拟新增未来产业相关行业，如“量子”、“机器人”、“氢能”、“脑机接口”等。

4. 外卖平台补贴行为规范征求意见

• 明确禁止长期、大额补贴排除限制竞争，防止垄断行为。

5. 2026陆家嘴论坛开幕

• 金融监管总局提出加强现代金融监管，包括风险防范、强监管、深化改革、服务经济高质量发展等四方面。

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行业及公司动态

1. 起重机行业

• 5月销量：
  • 汽车起重机：国内销量1228台（+25.6%），出口836台（+8.57%）。
  • 履带起重机：国内销量76台（+35.7%），出口275台（+34.1%）。
  • 随车起重机：国内销量1374台（+6.84%），出口590台（+49.4%）。
  • 塔式起重机：国内销量239台（-18.2%），出口157台（-36.2%）。
• 1-5月累计销量：
  • 汽车起重机：10451台（+14.8%）。
  • 履带起重机：1743台（+36.0%）。
  • 随车起重机：10491台（-1.91%）。
  • 塔式起重机：1869台（-19.9%）。

2. 公司跟踪

• 豪悦护理（605009.SH）：
  • 在埃及设立全资子公司，投资金额不超过2000万美元。
  • 有利于拓展海外市场，提升本地化制造与销售能力，增强盈利能力。
• 恒瑞医药（600276.SH）：
  • 达尔西利片新增适应症获批，用于HR+ / HER2-早期高危乳腺癌辅助治疗。
  • 已纳入2026版《CSCO乳腺癌诊疗指南》和《中国抗癌协会乳腺癌诊治指南与规范》。
• 五新智能（920174.BJ）：
  • 拟于越南设立全资子公司，注册资本10万美元，用于产品海外销售与服务。
  • 符合公司国际化发展战略，长期有助于业绩增长。

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湖南经济动态

1. 湘股动态

• 千金药业（600479.SH）：
  • 子公司获得盐酸氨溴索口服溶液、非布司他片（20mg、40mg）药品注册证书。
  • 丰富产品管线，有利于公司可持续发展。

2. 湖南省地方动态

• 生产资料市场：
  • 上周销售均价涨跌互现，总体偏弱。
  • 煤炭上涨0.6%，成品油批发与零售价格分别下跌3.2%和4.8%。
  • 水泥价格下跌9.9%，主要因下游需求萎缩和库存高企。

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投资评级系统说明

类别	投资评级	评级说明
股票投资评级	买入	超越沪深300指数15%以上
	增持	相对沪深300指数变动5%-15%
	持有	相对沪深300指数变动-10%-5%
	卖出	落后沪深300指数10%以上
行业投资评级	领先大市	超越沪深300指数5%以上
	同步大市	相对沪深300指数变动-5%-5%
	落后大市	落后沪深300指数5%以上

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