20220702-财通证券-全球资金观察系列十四_北上与ETF再买大金融_31页_3mb

报告摘要

北上与ETF再买大金融：全球资金流动分析

核心内容概览

本周全球资金整体呈现流出态势，主要流向货币、股票和债券市场，其中货币流出规模最大。与此同时，北上资金净流入A股市场达102亿元，南下资金净流入港股市场达171亿元。ETF方面，资金流出多数大类行业，但大金融ETF净流入最多。整体来看，资金在大金融、消费、科技、医药生物等板块表现活跃，而周期、金融、消费ETF则面临净流出压力。

全球资金大类流向

全球资金流出股、债、货币市场：本周全球资金净流出股票、债券、货币市场，流出金额分别为58亿美元、170亿美元、183亿美元，其中货币市场净流出最大。
债券市场动态：中美10年期国债利差小幅扩张至-0.15%。自2022年2月以来，全球资金首次回流中国公司债，净流入4.05亿美元，累计净流入达45.04亿美元。
权益市场风格偏好：资金本周更青睐价值型和大盘风格，成长型和中盘风格流出明显，成长型流出幅度最大。大盘型股票净流出最少，价值型股票表现相对占优。

国内市场资金流向

北上资金

净流入情况：本周北上资金净流入102.31亿元，全年累计净流入达717.99亿元。
行业分布：大金融（50.9亿元）、消费（36.59亿元）、公共服务（13.26亿元）为净流入前三行业。
一级行业：净流入最多的一级行业为食品饮料（32.93亿元）、银行（31.07亿元）、交通运输（13.71亿元）；净流出最多的一级行业为家电（-15.42亿元）、有色金属（-11.92亿元）、通信（-8.43亿元）。
个股表现：净买入前列的个股为贵州茅台（17.17亿元）、比亚迪（12.64亿元）、东方财富（11.39亿元）、中国平安（9.95亿元）、平安银行（9.43亿元）；净卖出前列的个股为紫金矿业（-14.36亿元）、宁德时代（-12.09亿元）、格力电器（-11.84亿元）。
YTD流入情况：大金融（316.73亿元）、高端制造（340.89亿元）、公共服务（189.49亿元）为北上资金净流入最多的行业；医药医美（-113.66亿元）、科技（-99.63亿元）、综合（-1.41亿元）为净流出最多的行业。

南下资金

净流入情况：本周南下资金净流入171.25亿元人民币，累计净流入达1733.43亿元。
行业分布：可选消费（74.2亿港元）、医疗保健（21.4亿港元）、信息技术（10.8亿港元）为净流入前三行业。
一级行业：净流入最多的一级行业为汽车（52.6亿港元）、医药生物（19.1亿港元）、电子（15.3亿港元）；净流出最多的一级行业为通信（-21.6亿港元）、银行（-16.4亿港元）、传媒（-11.2亿港元）。
个股表现：净买入前列的个股为吉利汽车（26.8亿港元）、理想汽车-W（19.9亿港元）、香港交易所（18.7亿港元）、协鑫科技（11.6亿港元）、小鹏汽车-W（11.1亿港元）。
YTD流入情况：南下资金净买入最多的个股为美团-W（429.73亿港元）、腾讯控股（252.15亿港元）、快手-W（181.15亿港元）、中国海洋石油（180.62亿港元）、李宁（132.18亿港元）。