20231124-农银国际证券-每天导读_4页_585kb

主要指数表现：

• 恒生指数5日收盘17910点，日涨幅0.84%。
• 红筹指数5日收盘3497点，日涨幅1.31%。
• HSC中型股指数5日收盘3560点，日涨幅1.41%。
• A股及H股表现不佳，AH股溢价维持高位。

外资流动：

• 北向资金昨日沪股通净买入1929亿人民币，深股通净买入3129亿人民币。
• 南向资金昨日净卖出3561亿港币（沪港通）和2190亿港币（深港通）。

海外市场：

• 昨日美股因感恩节休市，欧洲三大股指全线收涨。
• 港股市场：恒指、国指普涨，国指涨幅更大；仅原材料股下跌，地产、建筑业领涨。
• A股市场：上证综指和深成指普涨，深成指涨幅更大；仅公用事业股下跌，可选消费指数领涨。

关键经济数据总结：

• 德国： 第三季度GDP季调后环比终值与预期不符；11月Ifo企业信心指数有所回落；制造业PMI降至40.8，继续处于收缩区间。

• 新加坡： 10月核心通胀率录得两年来首次回升，助推央行上调政策利率路径预期。

• 香港： 金融监管机构提醒需谨慎预期全球降息节奏；弱美元环境导致人民币兑港元汇率上升。

• 法国： 十一月HCOB指数显示经济活动疲软；服务业PMI创六个月新低。

• 澳大利亚： 制造业PMI数据表现并不理想，显示经济增长压力仍在。

企业要闻与重大事件：

1. 中植企业集团：其子公司致投资者信中提到严重资不抵债，缺口达364亿美元，流动性枯竭，资产处置困难。
2. 博通：完成对VMware的收购，历经18个月审查。
3. Graphcore Ltd：受美国技术管制政策影响，裁撤大部分中国员工并终止中国业务。
4. 印尼央行维持利率不变：尽管经济增速下滑，希望通过低利率促进经济活动。

大中华区商务动态：

1. 新生儿补贴政策落地受阻：郑州卫健委回应资金来源问题，未能兑现现金补助。
2. 中国正酝酿允许银行向房企提供无抵押流动资金贷款。
3. 石油消费预测：汽油需求将在2025年左右达峰，受电动车渗透率上升影响。

🔬 行情展望：

• 国际PMI持续位于枯竭区间，日本央行放慢紧缩节奏，海外市场继续面临滞胀风险。
• 人民币汇率受外资流入影响上升，但政策调控可能性仍存。
• 房地产行业融资通道再度打开，短期流动性压力缓解。
• 电动车政策推动中国能源结构转型，但汽油需求将难逃下滑风险。
• 欧洲私营部门PMI持续低于荣枯线，暗示累续增长动能不足，美国降息预期短期难以升温。