20260715-瑞达期货-国债期货日报_3页_382kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

本文档汇总了2026年7月15日当天及近期的国债市场数据、期货持仓情况、利率变化、公开市场操作信息以及行业相关消息，旨在为市场参与者提供投资参考。

主要观点

国债现券市场：
- 周三国债现券收益率窄幅震荡。
- 1-7Y到期收益率变动范围在0.5bp以内，10Y和30Y到期收益率分别下行0.1bp和0.7bp，至1.73%和2.24%。
- 10Y国债收益率出现小幅回落。
国债期货市场：
- TS、TF、T主力合约分别下跌0.02%、0%、0.01%，TL主力合约小幅上涨0.02%。
- 期货价差方面，TL2609-2612价差为-0.10，环比变动-0.03；T09-TL09价差为-4.63，环比变动-0.02；TF09-T09价差为-2.73，环比变动0.00；TS09-T09价差为-6.54，环比变动0.00；TS09-TF09价差为-3.81，环比变动-0.00。
期货持仓情况：
- 2026年7月15日，各国债期货主力合约持仓量均有所上升。
- T主力持仓量为386,833手，环比增加186手；前20名多头持仓323,559手，环比增加876手；前20名空头持仓364,332手，环比增加882手；净持仓-40,773手，环比增加6手。
- TF主力持仓量237,554手，环比增加1702手；前20名多头持仓197,446手，环比增加1124手；前20名空头持仓227,662手，环比增加2035手；净持仓-30,216手，环比增加911手。
- TS主力持仓量95,253手，环比增加262手；前20名多头持仓77,386手，环比增加3手；前20名空头持仓87,348手，环比增加396手；净持仓-9,962手，环比增加393手。
- TL主力持仓量179,704手，环比增加5302手；前20名多头持仓159,116手，环比增加3783手；前20名空头持仓178,435手，环比增加5377手；净持仓-19,319手，环比增加1594手。
利率情况：
- 短期利率方面，DR007加权利率上行至1.43%附近震荡。
- 银质押隔夜利率为1.4030%，环比上升1.801bp；银质押7天利率为1.4300%，环比上升1.081bp；银质押14天利率为1.4174%，环比上升1.521bp。
- LPR利率方面，1年期LPR为3.00%，环比上升0.001bp；5年期LPR为3.5%，环比上升0.001bp。
公开市场操作：
- 逆回购操作发行规模为4265亿元，到期规模为150亿元，利率为1.4%，天数为7天。
行业消息：
- 2026年6月末社会融资规模存量为462.06万亿元，同比增长7.4%；上半年社会融资规模增量累计为20.84万亿元，比上年同期少2.02万亿元。
- 对实体经济发放的人民币贷款增加10.76万亿元，同比少增1.98万亿元；企业债券净融资2.07万亿元，同比多9167亿元；政府债券净融资6.44万亿元，同比少1.22万亿元。
- 6月社会消费品零售总额同比增长1%，前值为-0.6%；上半年社零总额同比增长1.3%。
- 1-6月固定资产投资同比降5.7%，预期降5%；6月规模以上工业增加值同比增5.3%，预期增4.8%，前值增4.5%。
- 二季度国内生产总值环比增长0.9%，同比增长4.3%；上半年GDP同比增长4.7%。
- 分产业看，第一产业同比增长3.7%，第二产业增长3.9%，第三产业增长5.2%。