2016-04-13-上交所-国机汽车股份有限公司2015年年度报告_132页_1mb

国机汽车股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

国机汽车股份有限公司（股票代码：600335）是隶属于世界500强企业国机集团的大型汽车综合服务企业。2015年，公司面对宏观经济压力、汇率波动、突发事件（如天津港“8.12”爆炸）等多重挑战，仍保持了良好的业务基本面，并积极推进创新转型，探索“互联网+”在汽车行业的应用，拓展融资租赁、新能源汽车租赁、车联网等新兴业务。

主要观点

1. 经营业绩

   • 2015年公司实现营业收入641.64亿元，同比减少28.98%；归属于上市公司股东的净利润4.81亿元，同比减少43.79%。
   • 公司在市场整体下滑背景下，依靠扎实的管理基础和业务基础，保持了稳定的发展态势。

2. 利润分配

   • 公司拟按每10股派发现金红利1.20元，并按10:5比例派送红股。
   • 此方案需经股东大会审议通过后实施，共计支付股利3.89亿元，剩余未分配利润将结转至以后年度。

3. 业务结构

   • 公司主要业务包括汽车批发及贸易服务、汽车零售、汽车后市场服务、汽车金融及出口贸易服务等。
   • 公司是业内唯一的多品牌汽车综合贸易服务商，市场份额稳居行业领先地位。

4. 创新转型

   • 公司提出“创新转型再出发”战略，推动业务结构优化，培育新的利润增长点。
   • 通过“互联网+”战略，公司与易车网、天猫商城等平台合作，拓展线上销售渠道。
   • 推进车联网、新能源汽车租赁、融资租赁等创新型业务。

5. 风险管理

   • 公司面临的主要风险包括人力风险、投资风险、集团化管控风险等。
   • 公司通过加强管理、优化业务结构、推进资本运作等方式积极应对。

关键信息

财务数据

财务指标

主要客户与供应商

• 前五大客户：贡献了20.40%的营业收入，其中客户1占比最高，为15.42%。
• 前五大供应商：占采购总额的95.50%，其中供应商1占比为38.87%。

非经常性损益

重要事项

• 公司治理与合规：公司及控股股东、实际控制人、关联方等均无违反规定决策程序对外提供担保或被非经营性占用资金的情况。
• 承诺履行情况：公司与控股股东国机集团在重大资产重组、再融资等方面做出了多项承诺，包括解决关联交易、同业竞争、资产注入等，均已履行完毕。

未来展望

行业竞争格局与发展趋势

• 2016年，中国进口汽车市场预计仍将面临销量增速放缓的问题，但随着宏观经济逐步复苏、消费升级、新能源汽车发展等趋势，市场仍有发展空间。
• 进口汽车市场将向“高端豪华车型”和“中小型个性化、新能源车型”两端发展，公司需适应这一变化，强化服务能力，提升品牌影响力。

公司发展战略

• 创新转型战略：公司将深化现有业务，提升运营效率，同时拓展新业务领域，如融资租赁、新能源汽车租赁、车联网服务等。
• 资本运作战略：公司作为国机集团汽车业务板块的唯一资本运作平台，将借力资本市场，推动并购、重组、投资等多元化手段，实现价值创造。
• 管理提升战略：公司将持续优化管理，提升规范性、有效性与及时性，保障创新转型的顺利推进。
• 企业愿景：公司致力于成为“具有核心竞争力的汽车综合服务提供商”，以“为造车人服务、为卖车人服务、为用车人服务”为使命，推动“互联网+”与“中国制造2025”融合发展。

业务定位

1. 汽车批售服务业务：多品牌汽车批售服务商，推动业务升级与创新。
2. 汽车零售服务业务：通过“批发+零售”模式，提升协同效应与盈利水平。
3. 汽车后市场服务业务：打造线上线下一体化的维修保养网络，为中高端客户提供综合解决方案。
4. 汽车金融服务业务：拓展融资租赁业务，提升金融服务能力。
5. 汽车及零部件出口贸易服务业务：依托集团资源，推动出口业务发展。
6. 汽车综合创新业务：探索“互联网+”在汽车行业的应用，打造创新孵化平台。

风险提示

• 人力风险：随着业务拓展，专业人才需求增加，与现有储备存在差距。
• 投资风险：投资项目需经历培育期，对即期收益贡献较小，可能影响股东回报。
• 集团化管控风险：随着业务平台的完善，管理层级和管理半径扩大，对集团化管控能力提出更高要求。

总结

2015年是国机汽车面临诸多挑战的一年，公司通过优化业务结构、加强管理、推进创新转型，实现了稳定发展。未来，公司将顺应市场趋势，深化“互联网+”战略，拓展融资租赁、新能源汽车租赁、车联网等业务，推动可持续发展，力争成为具有核心竞争力的汽车综合服务提供商。