20171207-广发证券-2017年11月影视娱乐互联网月报_进口电影占主流_动画电影关注度提升_25页_2mb

传媒行业2017年11月影视娱乐互联网月报总结

核心内容

2017年11月，中国传媒行业整体表现稳中有升，但与上月相比有所回落。进口电影在票房上占据主导地位，国产电影表现相对较弱，但部分小成本影片凭借口碑获得成功。动画电影关注度显著提升，成为行业亮点。电视剧市场方面，现实题材依旧主导，网络剧与卫视剧表现各有亮点。互联网产业中，绝地逃生类游戏在中国市场取得快速进展，动漫产业持续增长。

主要观点

1. 电影产业

• 进口片主导市场：11月全国电影票房为28.80亿元，进口片票房占比达70%，其中《雷神3：诸神黄昏》和《正义联盟》贡献了46.4%的票房，成为票房主力。
• 国产片表现欠佳：国产片票房同比下降17.31%，《追捕》以0.93亿元票房位列国产片第一。
• 动画电影崛起：《寻梦环游记》以1.95亿元票房成为当月动画电影冠军，带动国产动画电影关注度提升。动画电影在全球票房中占比超20%，在中国市场则维持在8%-10%之间，2016年因《疯狂动物城》而上升至15%。
• 12月影片密集：预计12月将有13部进口电影和17部国产电影上映，涵盖多种类型，如动画、战争、奇幻等，可能带来票房小高潮。

2. 电视剧产业

• 现实题材主导：11月初电视收视遇冷，月底略有回暖，现实题材电视剧仍为市场主流，《急诊科医生》为电视端收视冠军。
• 网络剧表现亮眼：《猎场》网络播放量达118亿，成为网络端播放量第一；《致我们单纯的小美好》凭借口碑实现播放量上扬。
• 题材分布：各大卫视及视频网站在题材储备上以都市、古装、青春、悬疑为主，但受“限古令”影响，古装剧数量减少，精品剧和头部剧成为趋势。

关键信息

电影产业

• 票房数据：2017年11月全国票房28.80亿元，进口片票房19.18亿元，占比70%。
• 院线表现：万达院线保持票房第一，华夏联合院线涨幅最大。
• 动画电影：《寻梦环游记》票房1.95亿元，成为皮克斯影片内地票房冠军。
• 12月影片：包括《芳华》、《奇门遁甲》、《妖猫传》等重点国产影片，以及《烟花》、《至暗时刻》等进口影片。

电视剧产业

• 收视情况：《急诊科医生》为电视端收视冠军，《猎场》为网络端播放量冠军。
• 备案情况：2017年10月全国电视剧备案122部，同比增长2.52%，环比增长67.12%。
• 题材分布：当代都市题材占比60%，当代都市类占比40%，古装题材受政策影响减少。

互联网产业

• 绝地逃生类游戏：腾讯获得《绝地求生》国服独家代理，网易推出《荒野行动》PC版，游戏市场快速扩张。
• 动漫融资：快看漫画完成1.77亿D轮融资，显示市场对动漫内容的持续关注。

影视行业重大事件

• 芒果TV重组：快乐购拟收购芒果TV相关公司股权，获得中宣部、广电总局批复，为湖南广电第三次改革的重要一步。
• 第五届中国网络视听大会：强调内容回归现实，统一网络传播管理标准，规范新兴内容品类。

风险提示

• 政策风险：影视内容政策、游戏内容政策、市场政策可能对行业造成影响。
• 市场风险：电影票房增速可能不达预期，影响行业整体表现。

行业评级

• 评级：买入

图表索引

• 图1：《寻梦环游记》单日票房走势
• 图2：《寻梦环游记》CG动画画面
• 图3：2016年35岁以下观众人数占比
• 图4：《大圣归来》与《魁拔》票房对比
• 图5：中、美电影市场票房及动画占比
• 图6：2012-2016中国动画电影票房分布
• 图7：2016、2017年10月院线票房对比
• 图8：2017年10月电视剧类型备案数量
• 图9：2017年9月视频网站月活人数占比
• 图10：绝地逃生类游戏进展
• 图11：2010-2016我国动漫产业产值
• 图12：2017Q2动漫化市场用户渗透率TOP10

表格索引

• 表1：2017年11月内地票房TOP10电影
• 表2：2016年11月与2017年11月国产片和进口片情况
• 表3：全球票房最高的50部电影
• 表4：12月重点国产电影上映情况
• 表5：12月进口电影上映情况
• 表6：2017年11月TOP10院线公司数据
• 表7：《急诊科医生》收视率
• 表8：《猎场》收视率
• 表9：2017年12月6日电视剧网络播放量TOP10
• 表10：5大卫视各题材重点剧目储备数目
• 表11：4大视频网站各题材重点剧目储备数目
• 表12：2012-2018重点剧目及其公开成本
• 表13：重点公司电影作品备案情况
• 表14：上市公司及非上市公司重点电视剧作品备案情况

总结

2017年11月，中国传媒行业在电影和电视剧领域均有显著表现，进口片主导电影市场，国产片则表现欠佳。动画电影关注度提升，尤其是《寻梦环游记》的成功带动了市场对动画的重视。电视剧方面，现实题材仍是主流，网络剧表现亮眼，尤其是《猎场》和《致我们单纯的小美好》。互联网产业中，绝地逃生类游戏和动漫产业持续增长，快看漫画完成D轮融资。芒果TV的重组获得批准，成为湖南广电第三次改革的重要节点。整体行业呈现稳步增长趋势，但需关注政策风险及市场波动。