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广州广电计量检测股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广州广电计量检测股份有限公司（简称“广电计量”）成立于2002年5月24日，2011年11月29日整体变更为股份公司，注册资本为10,000万元。公司位于广州市天河区黄埔大道西平云路163号，主要业务包括计量服务、检测服务及检测装备研发，属于“M7450质检技术服务”行业。公司股票于2014年挂牌转让，转让方式为协议转让。

股权结构

• 控股股东：无线电集团，持股66.67%，为国有独资公司，由广州市国资委间接控股。
• 主要自然人股东：包括黄敦鹏（12%）、曾昕（10%）、陈旗（4.87%）等，均以货币出资。
• 股份公司设立后，股权结构保持稳定，未发生重大变化。

重大事项提示

1. 政府补助不可持续获得的风险

公司2012年、2013年、2014年1-9月分别获得政府补助1,864,204.15元、5,619,313.76元、8,018,235.69元，占利润总额比例分别为14.15%、60.53%、51.60%。政府补助对公司利润影响较大，存在不可持续的风险。

2. 毛利率持续下降

公司2012年、2013年、2014年1-9月营业毛利率分别为60.94%、54.79%、51.20%，呈现下降趋势。主要原因包括子公司设立初期投入大、固定成本上升、期间费用增加等。

3. 应收账款回收风险

公司应收账款净额逐年增加，2012年、2013年、2014年9月30日分别为29,942,587.00元、44,656,608.41元、57,123,998.77元，占总资产比例分别为18.59%、18.11%、17.64%。主要由于公司给予核心客户较宽松的信用政策。

4. 未履行代扣代缴义务

公司整体变更为股份公司时，涉及以资本公积、盈余公积和未分配利润转增股本，未履行代扣代缴义务，存在被税务主管部门追缴的风险，但自然人股东已书面承诺自行承担相关责任。

5. 无形资产开发支出

公司开展军品检验检测装备研发，期末开发支出余额为2,908,857.44元。项目从理论研究阶段开始费用化，进入开发阶段后根据评审形成报告，最终通过鉴定后转为无形资产。

6. 会计政策变更

• 2014年7月1日起，执行新修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等七项准则，并进行追溯调整。
• 2013年7月起，对无形资产摊销年限从3年变更为5年，长期待摊费用摊销年限从3年变更为5-10年，建筑物折旧年限从无规定变更为30-50年。

7. 政策和标准变动风险

质检市场受政策导向影响较大，公司快速发展得益于市场化程度提高，但未来政策、行业标准调整可能对公司经营造成不利影响。

8. 管理风险

公司在全国设立八家子公司，业务规模扩大对人员管理、技术开发、生产经营、市场开拓等提出更高要求，存在组织架构复杂、管理难度增加的风险。

股权变更与增资

有限公司设立及变更

• 2002年5月：有限公司设立，注册资本100万元，无线电集团以净资产投入。
• 2005年11月：第一次增资，注册资本增加至500万元。
• 2006年4月：第二次增资，注册资本增加至1,000万元。
• 2009年10月：第三次增资，注册资本增加至1,500万元，引入10名自然人股东。
• 2011年4月：有限公司整体变更为股份公司，注册资本5,000万元。
• 2013年6月：第一次股份公司增资，注册资本增加至6,500万元。
• 2014年3月：第二次股份公司增资，注册资本增加至10,000万元。

重大资产重组

1. 收购北京英科信技术服务有限公司

• 2008年8月：以38万元现金收购，后增资至100万元。
• 2009年1月：追加投资40万元，注册资本增至100万元。

2. 投资设立山锋测控技术有限公司

• 2009年10月：设立子公司，注册资本500万元。
• 2011年1月：追加投资500万元，注册资本增至1,000万元。

3. 投资设立湖南广电计量检测有限公司

• 2012年12月：设立子公司，注册资本1,000万元。

4. 投资设立无锡广电计量检测有限公司

• 2012年12月：设立子公司，注册资本1,000万元。

关键信息

• 子公司设立：公司在全国设立8家子公司，以实现本地化业务拓展。
• 主要资质：公司拥有CMA、CNAS、DILAC、ISO/IEC 17025等资质，为第三方检测机构进入市场提供保障。
• 限售安排：控股股东无线电集团的股份分三批解除限售，自然人股东的股份在任职期间每年转让不超过25%。

总结

广州广电计量检测股份有限公司是一家以计量、检测服务为核心业务的第三方检测机构，公司设立以来经历多次增资和子公司设立，业务规模不断扩大。然而，公司在发展过程中面临政府补助不可持续、毛利率下降、应收账款回收、未履行代扣代缴义务、无形资产开发及政策变动等多重风险。公司股权结构稳定，控股股东为无线电集团，自然人股东持股比例较低，且均以货币出资。公司已获得多项行业认可资质，为业务发展提供了重要保障。