2025年全球保险报告：追求增长（英）2024-英文麦肯锡_64页_2mb

麦肯锡2025年全球保险报告：增长战略与行业趋势分析

个人财产与意外险（P&C）保险（个人线）

行业概况

• 2022-2023年全球保费收入达1.1万亿美元，年均增速9.5%，超过名义GDP增长率
• 北美市场表现最佳，年增幅14%
• 商业性和家庭保险继续主导增长，但新兴市场与成熟市场的覆盖差距扩大

面临挑战

• 保险费用持续上涨，美国家庭保险支出占收入比例从2019年的1.0%升至2023年的1.2%
• 自然灾害频发，再保险成本上升36%
• 汽车保险市场被大型保险公司主导，小公司获客难度加大

关键机会

• 加大创新力度，推动产品多样化，如利用自动驾驶数据优化定价
• 在亚洲等新兴市场寻找增长点，特别是在"超级老龄化"国家
• 探索数字技术（尤其生成式AI）的广泛应用，提升运营效率与客户体验

商业财产与意外险（P&C）保险

行业概况

• 过去5年年均保费增长8%，综合比率降至91%
• 美国市场专业险种保持稳健盈利，其他险种综合比率普遍高于100%

绩效关键驱动因素

• 经营方式（40%）比业务领域选择（60%）对盈利能力影响更大
• 顶尖保险公司综合比率较同业低36%，运营效率更为突出

发展机遇

• 专业险种保持高盈利性，但需平衡风险选择与承保能力
• 私人资本进入加速，集团年金、网络安全保险成为新热点
• 利用管理通用代理（MGA）模式降低成本，实现规模效应

人寿与健康保险

行业概况

• 全球保费收入约1.8万亿美元，美国市场占主导地位
• 单纯传统产品增长乏力，市场进入分化期
• 四大人寿市场趋势：资产轻量与资产重量策略的分化

战略方向

• 重新定义退休解决方案：应对全球养老金缺口（2022年估计为106万亿美元）
• 财富管理整合：提供从保险到投资的全方位金融解决方案
• 新业务模型探索：生命飞轮战略、数字平台构建与生态协作展开
• 健康保险创新：参与养老照护、健康服务交叉领域，应对长寿风险

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