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融资融券周报总结（2013年9月23日-2013年9月27日）

核心内容概述

2013年9月23日至27日期间，融资融券市场呈现融资余额增长、融券余额下降的趋势。融资余额达到2859.30亿元，上涨3.71%，而融券余额为34.88亿元，下跌11.09%。融资买入交易规模为1082.37亿元，融券卖出股数约为23.98亿股，显示融资与融券活动均有所增强。

主要观点

• 融资与融券活动增强：尽管A股市场整体表现不佳（上证指数下跌1.45%，深成指微跌0.1%），但融资融券的活跃度明显上升。
• 融资做多意愿强烈：融资买入占周交易额比例作为看多指标，餐饮旅游、综合和家用电器行业排名前三，表明投资者对这些行业较为乐观。
• 新扩容股票表现突出：9月16日融资融券标的股票范围扩大，新增206只个股，中小板和创业板标的大幅增加。部分新增股票如三花股份、开山股份、科达机电、中青旅、东方集团等受到杠杆资金的青睐。
• 医药板块受关注：医药生物板块的融资放量与行业涨幅5.18%相呼应，反映出部分投资者对四季度医药板块布局的意愿。
• 浙大网新涨势显著：浙大网新融资余额增速达765.81%，融资杠杆增速达682.9%，显示出市场对其的强烈关注。

关键信息

融资融券市场存量分析

• 融资余额：2859.30亿元，主要集中在金融服务、信息服务、房地产、医药生物和交通运输行业。
• 融券余额：34.88亿元，主要集中在医药生物、食品饮料和采掘行业，但融券规模相对较小，参考意义有限。

融资融券市场流量分析

• 融资买入：1082.37亿元，融资买入占周交易额比例较高的行业包括信息服务、房地产和家用电器。
• 融券卖出：23.98亿股，融券卖出占周交易量比例较高的行业包括金融服务、有色金属和采掘。

新增融资融券标的股票

• 行业分布：新增的206只股票中，信息服务和医药生物板块占比最大，分别增加38只和30只。
• 业绩表现：新增股票中有149只上半年EPS同比增长，其中27只增长幅度超过100%。

融资融券变化个股提示

• 融资余额增速高：浙大网新、中新药业、达安基因、复旦复华、华天科技等个股融资余额增速显著，反映出投资者的积极参与。
• 杠杆资金占比高：轻工制造、综合和信息服务行业杠杆资金占比超过4%，显示出较强的做多意愿。
• 融券数据参考有限：由于融券规模较小，融券数据在分析中参考意义不大，主要集中在医药生物、食品饮料和采掘行业。

行业分析

• 融资做多行业：餐饮旅游、综合、家用电器涨幅分别为-2.71%、-0.05%、2.27%，融资买入占周交易额比例较高。
• 融券做空行业：食品饮料、医药生物、采掘涨幅分别为2.17%、5.18%、-1.01%，融券卖出占周交易量比例较高。
• 行业杠杆比率：融资杠杆比率在轻工制造、综合和信息服务行业较高，而融券杠杆比率在食品饮料、商业贸易和医药生物行业较高。

个股表现

• 融资做多前五名：三花股份、开山股份、科达机电、中青旅、东方集团。
• 融券做空前五名：中国神华、燕京啤酒、中国银行、青岛啤酒、新兴铸管。

风险提示

• 本报告基于历史数据分析提出投资建议，预测与实际情况可能不同。
• 限制名单中的股票未在报告中出现。

建议关注股票

• 建议关注业绩良好的股票，如天宸股份、江山股份、世荣兆业、新安股份、外高桥、华峰氨纶、海欣股份、士兰微、羚锐制药、独一味、澳柯玛、双良节能、同洲电子、深圳华强、卧龙电气、航天机电、中航重机、华平股份、广誉远、光线传媒等。

结论

融资融券市场整体活跃度提升，融资做多意愿强烈，而融券做空效应有限。随着标的股票范围的扩大，中小板和创业板股票受到更多关注，投资者对医药生物和信息服务板块表现出较高的兴趣。建议投资者关注这些行业和个股，以把握市场趋势。