RI-2018年Q1企业软件市场回顾（英文版）-2018.4-24页-6mb

企业软件Q1 2018市场报告总结

核心内容概述

本报告是Results International发布的Q1 2018企业软件市场简报，涵盖多个细分领域，包括基础设施、安全、ERP、分析、HCM、AdTech/Martech、HealthTech以及其他垂直行业。报告还特别关注了采用SaaS商业模式的企业，提供了市场动态、并购活动、融资情况以及公开公司估值等关键信息。

主要观点

• 市场表现强劲：Q1 2018企业软件市场交易活跃，共宣布424笔交易，为2016年第二季度以来的最高水平。
• 北美主导市场：北美仍然是企业软件交易的主要地区。
• 大型企业持续扩张：企业软件巨头如Salesforce、IBM、Oracle、SAP和Microsoft等积极进行并购，以增强其在云时代的竞争力。
• SaaS模式备受青睐：SaaS企业表现强劲，估值高，成为融资和并购的热门目标。
• 监管环境影响：尽管企业软件面临监管压力（如GDPR），但整体市场表现稳健，为潜在投资者提供信心。
• 行业趋势：企业软件市场持续向云迁移，推动了对自动化、人工智能和数据分析解决方案的需求。

关键信息

并购活动亮点

• Salesforce：以59亿美元收购MuleSoft，这是其在2017年后首次大规模并购，创下19.9倍营收的收购倍数。
• SAP：收购CallidusCloud，金额为23.3亿美元，专注于AdTech/Martech领域。
• IBM：收购TIMETOACT GROUP，目标为团队协作资产及ERP解决方案。
• Oracle：收购wercker、MOAT和aconex，涉及基础设施和AdTech/Martech。
• Microsoft：收购CLOUDYN、CYCLECOMPUTING和AVE R，聚焦于基础设施。
• 其他收购：
  • Roche收购flatiron（21.7亿美元），专注于HealthTech。
  • Nielsen收购ebiquity（3.6亿美元），涉及AdTech/Martech。
  • Citrix收购cedexis（8.5亿美元），聚焦于基础设施。
  • Thoma Bravo收购NINTEX（5.4亿美元），专注于ERP。
  • WiseTech Global收购Intris，提供物流管理解决方案。
  • Inovacion收购ABILITY（12亿美元），专注于HealthTech。
  • GTCR / STICANORE Partners收购CommerceHub（10.58亿美元），专注于零售供应链管理。

融资活动亮点

• Intercom：完成D轮融资，融资1.25亿美元。
• ServiceTitan：完成C轮融资，融资6200万美元。
• MATILLION：完成B轮融资，融资2000万美元。
• SIGNAVIO：完成B轮融资，融资1910万美元。
• Netsparker：完成A轮融资，融资4000万美元。
• UiPath：完成B轮融资，融资1.53亿美元。
• Peakon：完成B轮融资，融资2200万美元。
• MORPHISEC：完成B轮融资，融资1200万美元。
• Templafy：完成B轮融资，融资1720万美元。
• XebiaLabs：完成B轮融资，融资1000万美元。
• ohpen：完成C轮融资，融资3100万美元。
• TRIFACTA：完成D轮融资，融资4800万美元。
• ContentSquare：完成B轮融资，融资4200万美元。
• ANOMALI：完成D轮融资，融资4000万美元。
• OWKIN：完成A轮融资，融资1100万美元。

企业软件行业指标

• 交易数量：Q1 2018共424笔交易，高于前几个季度。
• 总交易价值：Q1 2018企业软件交易总价值超过10亿美元。
• 市场活跃度：SaaS企业表现突出，显示出强劲的市场信心。
• 估值倍数：SaaS企业平均估值倍数超过6.5倍营收，显示出投资者的高关注度。

企业软件细分领域

基础设施

• 主要收购方：IBM、Oracle、Microsoft、Salesforce、Cloudian、Cloudigo、Velocloud等。
• 融资亮点：Cloudian、UiPath、XebiaLabs等SaaS企业在Q1获得融资。

安全

• 主要收购方：Palpita、RELX Group、Phantom、Morphise、ThreatMethrix等。
• 融资亮点：Netsparker、MORPHISEC等企业在Q1获得融资。

ERP

• 主要收购方：IBM、Oracle、SAP、Microsoft、WiseTech Global、Trimble等。
• 融资亮点：Criteo S.A.、Shopify Inc.、Allscripts Healthcare Solutions等企业在Q1获得融资。

分析

• 主要收购方：MATILLION、WAVEFRONT、Opteligent、Veeva Systems等。
• 融资亮点：MATILLION、SIGNAVIO、TRIFACTA等企业在Q1获得融资。

HCM

• 主要收购方：PAYCHEX、Relx Group等。
• 融资亮点：Peakon、Castlight Health等企业在Q1获得融资。

AdTech/Martech

• 主要收购方：SAP、IBM、Oracle、Microsoft、Cision Ltd.、HubSpot、Yext、SendGrid等。
• 融资亮点：Intercom、ServiceTitan、ContentSquare、ANOMALI等企业在Q1获得融资。

HealthTech

• 主要收购方：Roche、Cerner、Allscripts Healthcare Solutions、Medidata Solutions等。
• 融资亮点：OWKIN、ANOMALI等企业在Q1获得融资。

其他垂直领域

• 主要收购方：WiseTech Global、VALSOFT、Trimble等。
• 融资亮点：ServiceTitan、ohpen等企业在Q1获得融资。

公开公司估值指标

营收增长与EBITDA利润率

• AdTech：
  • Criteo S.A.：营收增长37.2%，EBITDA利润率13.1%。
  • The Trade Desk, Inc.：营收增长37.2%，EBITDA利润率8.5%。
  • HubSpot, Inc.：营收增长24.2%，EBITDA利润率6.8%。
  • New Relic, Inc.：营收增长25.3%，EBITDA利润率7.8%。
  • Yext, Inc.：营收增长31.9%，EBITDA利润率4.2%。
• MarTech：
  • Cision Ltd.：营收增长4.6%，EBITDA利润率3.4%。
  • Brightcove Inc.：营收增长8.5%，EBITDA利润率1.2%。
  • Cardlytics, Inc.：营收增长47.3%，EBITDA利润率2.2%。
  • Gridsum Holding Inc.：营收增长41.4%，EBITDA利润率1.3%。
  • SendGrid, Inc.：营收增长24.2%，EBITDA利润率7.6%。
• HealthTech：
  • Cerner：营收增长11.1%，EBITDA利润率3.5%。
  • Allscripts Healthcare Solutions：营收增长17.5%，EBITDA利润率1.9%。
  • athenahealth, Inc.：营收增长17.8%，EBITDA利润率4.4%。
  • Veeva Systems：营收增长17.8%，EBITDA利润率13.3%。
  • Medidata Solutions：营收增长17.5%，EBITDA利润率5.7%。
• 其他垂直领域：
  • Dassault Systèmes SE：营收增长8.6%，EBITDA利润率7.9%。
  • Autodesk, Inc.：营收增长12.5%，EBITDA利润率23.9%。
  • Quality Systems：营收增长14.4%，EBITDA利润率1.6%。
  • EMIS Group：营收增长14.4%，EBITDA利润率3.0%。
  • Instem：营收增长10.1%，EBITDA利润率1.6%。

总结

Q1 2018企业软件市场表现出强劲的增长势头，尤其是在SaaS模式的推动下。大型企业如Salesforce、IBM、Oracle、SAP和Microsoft继续在并购市场活跃，以增强其在云和数字化转型方面的实力。同时，多个垂直领域如AdTech、MarTech、HealthTech及其他行业也显示出强劲的融资和并购趋势。市场整体表现出良好的韧性和增长潜力，为未来的企业软件发展提供了良好的环境。