20220529-上海证券-互联网传媒行业周报_文化数字化战略上升至国家高度_整体利好传媒板块_28页_2mb

传媒行业周报总结（2022年05月29日）

核心内容

2022年5月22日至28日，传媒板块整体表现分化，其中传媒板指上涨1.4%，而上证综指、深证成指、创业板指分别下跌0.5%、2.3%、3.9%。板块内个股表现差异显著，实益达、新文化、粤传媒涨幅居前，而奥飞娱乐、*ST嘉信、ST三五跌幅较大。海外市场方面，滴滴出行、拼多多、百度涨幅领先，而有道、泡泡玛特、哔哩哔哩-SW则表现较差。

主要观点

1. 国家文化数字化战略发布：5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，强调文化内容的价值和作用，推动文化内容的数字化转化和文化消费场景的创新，整体利好传媒行业。

2. 文化软实力提升：随着《V Rising》等优质端游在全球的成功，中国文化软实力逐步扩大，游戏出海成为发展趋势。优质端游有望带来较大的用户红利，带动国内游戏公司研发与发行能力的提升。

3. 元宇宙发展进入新阶段：STEPVR发布全球首款元宇宙登入门产品国承1号，支持五感体验，标志着元宇宙硬件技术的突破。元宇宙将经历G端/B端项目推动、BToC应用普及、C端内容普及三个阶段，未来有望在文旅、展览等场景中率先落地。

4. 投资建议：

   • 互联网龙头：推荐快手-W，同时关注超跌的美团-W、腾讯控股等。
   • 元宇宙相关企业：推荐风语筑，同时关注锋尚文化、丝路视觉等。
   • NFT与虚拟数字人：关注视觉中国、三人行、天下秀、天地在线、蓝色光标、华扬联众。
   • 游戏行业：推荐具备强运营能力、精品研发能力和出海发行能力的公司，如三七互娱、完美世界、吉比特、网易-S、哔哩哔哩-SW和心动公司。

关键信息

• 国家政策支持：文化数字化战略将推动文化内容与技术的融合，形成线上线下一体化的文化体验。
• 优质端游市场：端游市场长期处于强需求弱供给格局，优质端游具备较大的发展潜力。
• 元宇宙技术突破：国承1号的发布标志着元宇宙硬件技术的进一步成熟，有望推动线下实体场景的创新。
• 市场表现：国内游戏市场中，腾讯、网易等公司持续在端游市场发力，带动行业研发热潮。

市场回顾

• 国内市场：本周传媒板指上涨1.4%，而上证综指、深证成指、创业板指分别下跌0.5%、2.3%、3.9%。
• 个股表现：涨幅前三为实益达（31.7%）、新文化（26.1%）、粤传媒（24.4%）；跌幅前三为奥飞娱乐（-17.0%）、*ST嘉信（-14.0%）、ST三五（-13.6%）。
• 海外市场：涨幅前三为滴滴出行（34.0%）、拼多多（18.1%）、百度（11.7%）；跌幅前三为有道（-14.4%）、泡泡玛特（-11.2%）、哔哩哔哩-SW（-9.7%）。

行业跟踪

影视

• 电影市场：本周票房为0.53亿元，Top3影片为《坏蛋联盟》（0.137亿）、《我要我们在一起》（0.080亿）、《边缘行者》（0.073亿）。
• 电视剧：热度前十剧集主要由腾讯视频、优酷、爱奇艺发布，其中《暗夜行者》、《传家》、《良辰好景知几时》热度较高。
• 综艺：热度前十综艺由芒果TV、腾讯视频、爱奇艺等平台主导，《乘风破浪第三季》、《新游记》、《爸爸当家》热度较高。
• 网络大电影：热度前十网络大电影主要由爱奇艺、优酷、腾讯视频等平台发布，其中《怪谈》、《黄金蜘蛛城》、《青面修罗》热度较高。
• 动漫：热度前十动漫主要由腾讯视频发布，其中《斗罗大陆》、《完美世界》、《灵剑尊》热度较高。

游戏

• 重点游戏流水跟踪：《幻塔》、《诛仙》、《完美世界》等游戏在iOS端周度流水表现良好。
• 游戏买量数据：微信朋友圈、优量汇、腾讯视频等广告版位消耗占比高，CTR和点击注册率表现优异。
• 手游开测汇总：本周手游开测包括《名将召唤师》、《蛮荒传奇》等，测试平台主要为Android。

风险提示

• 元宇宙发展不及预期：可能影响相关企业的市场表现。
• 海外流动性改善不及预期：可能对海外市场产生负面影响。
• 政策监管趋严：可能对传媒行业造成不确定性。
• 游戏版号影响：可能导致游戏公司流水下降，影响业绩。
• 外部环境变化：可能降低市场风险偏好，影响投资机会。

图表总结

• 图1：上周各中信一级子行业市场表现。
• 图2：2022年以来各中信一级子行业市场表现。
• 图3：近52周周票房情况。
• 图4：近52周周观影人次情况。
• 图5-图17：重点游戏iOS端周度流水跟踪。
• 图18：全球主要国家和地区iOS端游戏排名情况。
• 图19-21：短视频、中长视频、内容电商平台百度搜索指数。

表格总结

• 表1：上周涨幅前十、后十个股。
• 表2：本周上映影片票房。
• 表3：本周票房前十名院线。
• 表4：本周热度指数前十名剧集。
• 表5：本周热度指数前十名综艺。
• 表6：本周热度指数前十名网络大电影。
• 表7：本周热度指数前十名动漫。
• 表8-11：2022年5月29日华为、小米、应用宝、百度游戏热销榜排名。
• 表12-14：上周游戏大盘（安卓、iOS）及微信小游戏数据跟踪。
• 表15：本周手游开测汇总表。

总结

本周传媒行业整体表现分化，政策利好推动行业向好发展，重点在文化数字化战略、优质端游市场、元宇宙技术应用等方面。市场表现方面，国内传媒板指上涨，而上证综指、深证成指、创业板指下跌。游戏行业表现强劲，重点游戏在iOS端流水增长显著，买量数据表现良好。投资建议方面，推荐快手-W、风语筑、NFT相关公司及具备研发和出海能力的游戏公司。风险提示包括元宇宙发展不及预期、政策监管趋严、游戏版号影响等。