数字经济专题报告：把握数字化机遇，赋能跨越式发展-240322-银河证券-51页_2mb

数字经济专题报告总结

核心观点

数字化转型是石化化工行业高质量发展的新引擎，数字经济作为新质生产力，通过数字产业化和产业数字化推动经济高质量发展。高端化工新材料需求增长与国产替代进程加速，是行业发展的关键机遇。

数字产业化催生高端化工新材料发展新机遇

• 半导体材料：光刻胶、湿电子化学品和电子特气需求增长快，国产替代加速。推荐企业：上海新阳、彤程新材、华懋科技、晶瑞电材、南大光电。
• PI薄膜：电子PI薄膜需求扩张，主要应用于柔性电路板，高端化发展。推荐企业：瑞华泰。
• 数据中心冷却液：浸没式液冷技术推动冷却液需求，尤其是氟化液。推荐企业：巨化股份、新宙邦、永和股份。
• 人形机器人轻量化材料：PEEK性能优异，潜在需求大，推荐企业：中研股份。
• VR/AR光学镜片材料：COC/COP需求加速，国产化进展积极，推荐企业：阿科力、金发科技。
• 高频PCB基材材料：PPO需求增长，受高频高速PCB发展驱动，推荐企业：圣泉集团。

产业数字化赋能石化化工企业全新生命力

• 智能制造：如轮胎和油气企业通过AI技术提质增效，降低成本。
• 智慧矿山：提升资源利用率和安全水平。
• 数字化建模：加速高端化工品研发，如氟材料国产突破。

投资建议

关注高端化工新材料企业，包括半导体材料、PI薄膜、冷却液、PEEK、COC/COP、PPO相关上市公司。

风险提示

• 在研项目进展不及预期。
• 在建产能投产进度不理想。
• 下游需求可能低于预期。
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