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国际指数动态总结（201001）

一、指数动态

1. MSCI 公布其 MSCI 因子指数的客户咨询结果

• 时间：2010年1月21日
• 内容：MSCI宣布其MSCI欧洲因子指数将采用新的Barra欧洲股票模型（EUE3S），并在2010年1月31日实施。
• 限制条件：
  • 动量、价值、波动率因子最大周转率限制为20%；
  • 杠杆因子最大周转率限制为10%；
  • 每支股票的日均成交金额限制为50%；
  • 其他限制按照现有MSCI因子指数编制方法执行。
• 月度调整时间轴：
  • 目标模型发布日期为上月最后一个交易日之后的第一个日历日；
  • 再平衡日期为再平衡月度的第二个交易日；
  • 公告、实施、生效日期分别为第三、第四、第五个交易日。
• 新增指数：MSCI美国Barra价值指数与MSCI欧洲Barra盈利率指数，可能于2010年2月8日起授权。

2. S&P 针对欧洲投资者发布S&P权重上限行业指数

• 时间：2010年1月5日
• 内容：S&P推出9支S&P精选行业权重上限（Capped）指数，限制单个成份股权重为20%，以满足欧盟UCITS III规则。
• 指数类型：
  • 可选消费指数
  • 主要消费指数
  • 能源指数
  • 金融指数
  • 医疗卫生指数
  • 工业指数
  • 原材料指数
  • 科技指数
  • 公用事业指数
• 编制依据：基于GICS行业分类，电讯与信息科技合并为科技指数。

3. S&P 发布 S&P 全球清洁能源每日风险控制指数

• 时间：2010年1月13日
• 内容：该指数是S&P风险控制指数系列的一部分，用于控制清洁能源投资的风险层面。
• 特点：
  • 为投资者提供对S&P全球清洁能源指数的稳定暴露；
  • 4支新指数分别控制不同波动率（5%、10%、12%、15%）；
  • 指数层面的历史数据将在2010年第一季度末提供给授权客户。
• 风险控制策略：通过设定波动率目标，若风险过高则提高现金比例，若风险过低则使用杠杆。

4. S&P 发布 S&P/TSX 60 130/30 策略指数

• 时间：2010年1月19日
• 内容：该指数基于S&P/TSX60，采用超配绩优股、低配绩差股的策略。
• 策略细节：
  • 超配篮子中，每个成份股权重提升3%；
  • 低配篮子中，每个成份股权重降低3%；
  • 每季度再平衡以减少周转率与波动率。
• ETF授权：由AlphaPro管理公司发布基于该指数的ETF。

5. Dow Jones 发布北美精选中小型金矿指数与加拿大精选等权重公用事业指数

• 时间：2010年1月25日
• 内容：Dow Jones推出两支新指数，分别用于跟踪北美中小型金矿公司与加拿大公用事业公司。
• 指数特点：
  • 北美精选中小型金矿指数：按季调整，权重上限为15%，最小成份股数目为7；
  • 加拿大精选等权重公用事业指数：按半年调整，为等权重加权，最小成份股数目为5；
  • 两支指数均授权BMO金融集团发行ETF。
• 历史表现：截至2010年1月22日，北美指数年化收益为15.67%，加拿大指数为12.91%。

6. FTSE与EDHEC-Risk研究所合作开发创新风险高效指数

• 时间：2010年1月18日
• 内容：FTSE与EDHEC-Risk研究所联合发布FTSE EDHEC-Risk高效指数系列。
• 特点：
  • 使用风险调整策略，以最大化夏普率；
  • 提供更好的风险/回报效率，适用于资产所有者和投资咨询商；
  • 该系列指数基于FTSE全球指数系列的成份股。

7. FTSE与意大利交易所合作推出两支新指数

• 时间：2010年1月29日
• 内容：推出FTSEMIB红利指数与FTSE意大利全股上限指数。
• 指数特点：
  • FTSEMIB红利指数：用于跟踪意大利交易所FTSE MIB指数的红利累积；
  • FTSE意大利全股上限指数：覆盖意大利MTA上市公司的表现，每季度审核；
  • 采用透明规则驱动的编制方法，包括流动性审查与最小自由流通量要求。

二、指数衍生品动态

1. Deutsche Börse Xetra 上市多支 ETF 与 ETN

• 时间：2010年1月
• 内容：Xetra推出多支ETF与ETN，包括：
  • UBS-ETF MSCI Canada I（MSCI Canada Index）
  • UBS-ETF MSCI EMU I（MSCI EMU Index）
  • ETFlab iBoxx EUR Liquid Germany Covered Diversified（Markit iBoxx EUR Liquid Germany Covered Diversified）
  • ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 3m-2 TR（Markit iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 3m-2 Total Return Index）
  • db x-trackers II iBoxx € Germany Total Return Index ETF（iBoxx € Germany Index）
  • ETFS Physical Swiss Gold Securities（Gold PM Fixing）
  • 其他相关ETF与ETN。

2. NYSE Arca 上市多支 ETF 与 ETN

• 时间：2010年1月
• 内容：NYSE Arca推出多支ETF与ETN，包括：
  • WisdomTree International Hedged Equity Fund（WisdomTree DEFA International Hedged Equity Index）
  • ETFS Physical Platinum Shares（追踪铂金价格）
  • ETFS Physical Palladium Shares（追踪钯金价格）
  • iShares 2012–2017 S&P AMT-Free Municipal Series（S&P AMT-Free Municipal Series 2012–2017 Index）
  • ProShares Ultra 7-10 Year Treasury（Barclays Capital 7-10 Year U.S. Treasury Bond Index）
  • ProShares Ultra 20+ Year Treasury（Barclays Capital 20+ Year U.S. Treasury Bond Index）
  • Grail McDonnell Intermediate Municipal Bond ETF（Barclays 3-15 Year Municipal Bond Index）
  • Grail McDonnell Core Taxable Bond ETF（Barclays Capital Aggregate Index）

3. Dow Jones 授权两指数作为瑞士信贷在瑞士发行的 ETF 标的

• 时间：2010年1月27日
• 内容：授权Dow Jones工业平均价格指数与Dow Jones EURO STOXX50指数作为瑞士信贷Xmtch（IE）产品的ETF标的。
• 上市地点：瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange）

附录数据

附1：09年12月份各交易所股指衍生品成交量

• 数据涵盖：股票指数期权、股票指数期货、年累计成交量与名义成交额。
• 主要数据点：
  • CME Group：股票指数期权成交量1,980,112，名义成交额227,597；
  • EUREX：股票指数期权成交量23,174,682，名义成交额946,117；
  • 其他交易所如Bourse de Montreal、Chicago Board Options Exchange、Warsaw SE等均有不同成交量。

附2：09年12月份各交易所ETF交易量

• 数据涵盖：ETF数量、总成交额与交易次数。
• 主要数据点：
  • NASDAQ OMX：ETF数量50，总成交额70,378.2；
  • Hong Kong Exchanges：ETF数量43，总成交额5,214.4；
  • SIX Swiss Exchange：ETF数量269，总成交额5,478.3；
  • 其他如Deutsche Börse、Borsa Italiana、BME Spanish Exchanges等均有不同ETF交易量。

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