20260720-华源证券-北交所科技成长产业跟踪第八十四期_华为昇腾950超节点亮相2026WAIC_关注北交所AI+产业标的_21页_2mb

报告摘要

华为昇腾950超节点亮相2026WAIC，关注北交所AI+产业标的总结

核心内容概述

2026年7月17日，2026世界人工智能大会（WAIC） 在黄浦江畔开幕，主题为“智能伙伴共创未来”。此次大会展示了超过3000项前沿技术成果，其中超过300款AI产品全球首发，华为昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD） 真机首次亮相，成为业内最大规模超节点。该产品搭载16台计算柜、1024张昇腾卡，采用灵衢2.0高速互联协议，实现跨芯片通信延迟降至百纳秒级，并构建256TB共享高速内存池，显著提升AI大模型的训练与推理效率。

此外，燧原科技联合中兴通讯发布“云燧ESL64-O超节点”，具备高可拓展性，支持Scale-Up与Scale-Out双向能力，实现零线缆互联，提升部署效率。大会还展示了**“百度搭子”通用智能体产品**，其在通用任务完成率和复杂任务完成率上表现优异，登顶PinchBench评测。“灵犀”AI 已成为独立办公智能体，支持自动知识萃取与文本生成功能。阿里千问AI眼镜S1系列 解决了续航与佩戴问题，科大讯飞AI眼镜 创新性地实现了唇动识别与多模态降噪技术。

主要观点

超节点技术突破：
- 超节点作为scale-up架构的终极形态，有效解决了传统算力集群在性能瓶颈上的问题。
- 通过芯片级高速互连与内存统一编址，实现跨芯片通信延迟降低，提升算力利用率。
- 超节点支持逻辑虚拟切分，实现多任务差异化调度，满足AI时代对计算效率与通信带宽的需求。
AI产业应用广泛：
- AI技术正在渗透至办公、教育、医疗、家居、能源等多个领域。
- 智能体产业化发展的三大核心要素包括模型能力、交互速度、Token成本，这三者共同决定AI应用的可行性与商业潜力。
北交所AI+产业链企业分析：
- 北交所AI+产业链共有29家企业，涵盖算力及数据服务、算力基建、AIPC、AI应用、AI电源等多个细分领域。
- 算力及数据服务：并行科技、广脉科技。
- 算力基建：曙光数创、海达尔、克莱特、方盛股份。
- AIPC：雷神科技、泓禧科技。
- AI应用：艾融软件、华信永道、柏星龙、觅睿科技、美登科技、科达自控、数字人、汉鑫科技、欧普泰、众诚科技、青矩技术、视声智能、国源科技、天润科技、芭薇股份、国子软件。
- AI电源：万源通、雅达股份、派诺科技、亿能电力、许昌智能。

关键信息

北交所科技成长股表现

股价涨跌幅中值为-4.30%，上涨公司占比15%。
涨跌幅前五企业为：豪声电子（+27.79%）、则成电子（+18.62%）、科力股份（+12.85%）、华洋赛车（+12.46%）、立方控股（+11.79%）。
北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-10.98%、-5.26%、-16.93%、-10.78%。

北交所各行业表现

行业	市盈率TTM中值	市值中值	市值涨跌幅前三甲
电子设备	45.1X	14.2亿元	豪声电子、则成电子、雷神科技
机械设备	30.6X	12.9亿元	科力股份、优机股份、丰安股份
信息技术	42.4X	16.0亿元	立方控股、联迪信息、同辉信息
汽车	19.1X	12.2亿元	华洋赛车、华原股份、安徽凤凰
新能源	29.6X	15.5亿元	艾能聚、亿能电力、酉立智能