20211111-兴业投资-美国通胀远超预期_美元携手黄金大涨_2页_151kb

美国通胀远超预期 美元携手黄金大涨总结

核心内容

2021年11月11日，美国通胀数据再次超出市场预期，推动美元指数大幅上涨，并带动黄金价格走高。然而，随着市场对美联储政策立场的重新评估，美元和黄金走势出现分化，黄金在美元走强的压制下回吐部分涨幅。与此同时，欧元、英镑等非美货币承压下行，美元/日元虽有所上涨，但未能确认趋势反转。

主要观点

• 美国通胀数据强劲：10月CPI年率上涨6.2%，创连续第17个月上涨新高，月率上涨0.9%，为4个月来最高水平。核心CPI年率上涨4.6%，均高于预期，显示通胀压力持续增强。
• 美元强势反弹：美元指数在数据公布后大幅走高，突破年内高点94.84，显示出市场对美联储加息节奏的分歧。部分投资者认为，通胀高企可能迫使美联储加速紧缩政策。
• 黄金对冲通胀功能凸显：黄金在数据发布后一度上涨至1868.45，创6月以来高点，但随后受美元走强影响回落，显示黄金在通胀对冲方面的吸引力有所减弱。
• 欧元与英镑承压：欧元跌破10月低点，英镑测试1.3400，市场担忧英国与欧盟在北爱尔兰问题上的贸易协议进展缓慢，对英镑构成下行压力。
• 美元/日元走势分化：美元/日元上涨约120点，但未能确认趋势反转，市场对其进一步上行持谨慎态度。
• 商品货币走低：受美元走强影响，商品货币整体承压，下行趋势明显。

关键信息

美元指数走势

• 美元指数上涨，突破年内高点94.84。
• 市场对美联储加息节奏的分歧明显，部分投资者预期美联储将加速Taper和加息进程。
• 美元指数技术面显示短期可能企稳，但需关注市场预期与美联储立场的差距。

欧元/美元

• 日图在1.1600下方受阻，录得大阴线，跌破前低1.1520。
• 4小时图和小时图均显示看空趋势，短期均线可能提供打压。
• 日内建议在1.1500下方做空。

英镑/美元

• 日图受MA5/10死叉打压，录得光头光脚大阴线，测试1.3400。
• 4小时图和小时图均显示下行势头强烈，缺乏反弹动能。
• 日内建议在1.3425一线做空，目标看至1.3300附近。

美元/日元

• 日图在112.70一线企稳拉升，但随机指标仍受下行压力。
• 4小时图在MA200企稳走高，测试温和的下降趋势线。
• 小时图上行动能猛烈，但随机指标出现熊背离，需谨慎操作。
• 日内建议关注114.00一线表现，以决定进一步方向。

黄金

• 日图录得带上影线阳烛，随机指标自超买区域回落，警惕回调风险。
• 4小时图整体维持上行势头，但阳线拉升收录上影线且缺乏跟进。
• 小时图大幅拉升后陷入整理，回调力度有限。
• 日内建议谨慎操作，激进者可考虑在1853轻仓做空。

白银

• 日图收录带长上影线阳烛，显示在24.80一线存在阻力。
• 4小时图大阳线缺乏跟进，随机指标熊背离。
• 小时图出现倒V反转，短线或仍有回落空间。
• 日内建议在24.80下方做空，下破24.50可跟进。

其他信息

• HYCM Limited赠金活动：即日起至11月30日，凡在HYCM Limited净入金1,000美金及以上的客户，均可获得10%赠金奖励。活动详情请查看：https://www.hycm.com/cn/hylp/2021oct10bonus

技术面关键支撑与阻力