2020年2季度中国信托业发展评析-2020.10-17页_1mb

2020年第二季度我国信托行业发展总结

核心内容概述

2020年第二季度，我国信托业在疫情防控和经济恢复的双重背景下，实现了业务平稳运行与行业转型的双重目标。信托资产规模持续下降，但资本实力不断增强，主动管理能力显著提升，资金更多流向实体经济领域，特别是制造业和基础产业。同时，信托公司积极应对疫情带来的挑战，推动业务结构优化和科技赋能，为下半年发展奠定了良好基础。

主要观点与关键信息

一、信托资产规模平稳下降，主动管理能力提升

• 信托资产规模：截至2020年2季度末，信托资产规模为21.28万亿元，同比下降5.56%，环比下降0.22%，是自2017年4季度以来连续第10个季度下降。
• 资金来源结构优化：
  • 集合信托规模为10.29万亿元，占比48.35%，同比上升4.78个百分点。
  • 管理财产信托为3.62万亿元，占比同比上升1.55个百分点。
  • 集合信托与管理财产信托合计占比达65.37%，表明主动管理业务占比接近三分之二，是行业转型的重要成果。
• 新增信托结构变化：
  • 新增集合信托与财产信托合计占比达77.52%，显示信托公司正积极提升主动管理能力。
  • 新增单一信托占比下降至22.48%，与集合信托形成此消彼长的趋势。

二、固有资产增长，资本实力增强

• 固有资产：截至2020年2季度末，68家信托公司固有资产为7891.43亿元，同比增长7.48%，环比增长1.23%。
• 固有资产运用：
  • 投资类资产占比为81.24%，显示信托公司正在加强自身投资能力。
  • 货币类资产占比5.19%，贷款类资产占比6.04%，均有所提升。
• 未分配利润与赔偿准备：
  • 未分配利润为1967.75亿元，同比增长12.50%。
  • 信托赔偿准备金为296.01亿元，同比增长11.12%，风险抵补能力增强。
  • 净资产为6492.5亿元，同比增长8.55%，资本实力稳步提升。

三、信托业务运行平稳，2季度业绩改善

• 经营收入与利润：
  • 2季度末经营收入为550.52亿元，同比增长5.27%。
  • 2季度末利润为341.02亿元，同比下降9.05%，但环比增长5.31%。
  • 人均利润为59.51万元，环比增长9.23%。
• 信托报酬率提升：
  • 年化综合实际收益率为6.25%，同比提升1.76个百分点。
  • 平均年化综合信托报酬率为1.26%，环比增长0.6个百分点，反映主动管理能力增强。

四、服务实体经济取得新进展

• 资金信托投向结构：
  • 截至2季度末，资金信托余额为17.66万亿元，同比下降7.30%。
  • 工商企业占比31.51%，基础产业占比16.37%，房地产占比14.16%，金融机构占比12.84%，证券市场占比11.71%。
• 重点领域支持：
  • 工商企业：资金信托余额为5.56万亿元，同比微降，但环比增长。
  • 基础产业：资金信托余额为2.89万亿元，同比持平，环比增长，显示信托业对新型基础设施的支持力度加大。
  • 房地产：资金信托余额为2.50万亿元，同比下降14.68%，表明信托业正在减少对房地产的依赖。
  • 金融机构：资金信托余额为2.27万亿元，同比下降20.35%，显示信托业正逐步减少对金融同业的依赖。
  • 证券市场：资金信托余额为2.07万亿元，同比增长3.72%，环比增长6.49%，证券市场信托余额有所回升。

五、下半年工作重点

• 增强服务实体经济意识：
  • 推动制造业升级，支持中小企业发展，聚焦新型基础设施建设。
• 用好资管新规延期窗口期：
  • 延长过渡期至2021年底，为行业转型争取时间。
• 提升资本实力：
  • 通过增资扩股、减少分红等方式增强资本实力，提升风险承受能力。
• 科技赋能加速转型：
  • 引入人工智能、区块链、大数据等技术，打造线上化、智能化运营系统，提升业务效率与服务质量。

总结

2020年第二季度，我国信托业在疫情和经济下行压力下，稳步推进业务转型，主动管理能力显著增强，资金来源结构优化，资本实力稳步提升。行业积极服务实体经济，推动资金更多流向制造业、基础产业等领域，同时关注资本市场新动向，提升产品收益率与风险防控能力。下半年，信托业将围绕“双循环”战略，强化科技赋能，加快转型步伐，提升资本实力，确保全年发展目标的实现。