20251110-国金证券-天弘基金指增体系投资价值分析_AI赋能指增量化矩阵_驱动高质量风险收益比_10页_1mb

天弘基金指增量化基金总结

天弘基金自2019年起步，首只指增产品天弘中证500指数增强于当年8月成立，目前已形成全面的产品矩阵，截至2025年三季度末拥有19只指增量化基金，管理规模达120.84亿元。

产品覆盖宽基指数如沪深300、中证500、中证1000等和行业板块如科技、消费、医药等，提供均衡、多样化的量化工具库。宽基指增产品超额收益稳健，近一年和近三年均跑赢同业平均水平；行业指增产品在中长期表现优异，领先同类主动权益基金。回撤控制卓越，最大回撤位列同业前15%，体现风险边界管理能力。

量化投研体系整合AI技术，提升信号挖掘、模型优化和风险评估能力；风控模型精细化，严格约束行业和风格暴露，确保超额收益源自选股阿尔法而非风险暴露。团队由8人组成，平均经验超8年，负责人杨超博士拥有15年证券从业背景。

潜在风险包括海外降息不及预期、国内经济复苏不及预期等，可能导致市场波动。基金历史业绩不构成未来表现承诺。

关键绩效数据

• 规模: 2025Q3 120.84亿元
• 超额表现: 近三年宽基指增年化信息比率同业前40%
• 回撤控制: 近三年超额最大回撤同业前15%
• AI应用: 多AI模型覆盖预测周期，因子库迭代中增强策略收益