生物多样性金融图谱_解锁自然财富_重塑增长价值_30页_1mb

生物多样性金融图谱总结

核心内容

生物多样性是自然生态系统的核心，也是经济社会的重要基础生产要素。全球生物多样性风险日益显著，2024年数据显示，全球野生动物种群数量平均下降73%，中国BII也低于安全阈值。生物多样性丧失对宏观经济和金融体系产生负面影响，如导致主权评级下降、增加债务负担及潜在债务违约风险。生态系统服务的价值超过全球GDP的两倍，其在医药、农业、灾害防护等领域发挥着不可替代的作用。

主要观点

• 生物多样性对经济的影响：超过一半的全球GDP对自然及其服务依赖度较高，且生态系统服务的年均经济价值超过150万亿美元。
• 生物多样性金融的兴起：生物多样性金融正从倡议走向主流，成为全球金融体系的重要组成部分。
• 生物多样性金融的挑战：包括资金缺口巨大、缺乏统一衡量指标、底层数据获取难度大。
• 全球治理框架：围绕《生物多样性公约》（CBD）和《昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架》（“昆蒙框架”），全球生物多样性治理正趋于完善。
• 政策与金融工具的融合：国际标准体系如TNFD、ISSB、ESRS、GRI等正在融合，推动生物多样性金融的标准化和透明化。
• 企业与金融机构的实践：部分领先企业及金融机构如隆基绿能、蒙牛乳业、中国银行等已开始采用生物多样性相关工具和框架进行风险识别与管理。

关键信息

全球生物多样性现状

• 1970年以来，全球地球生命力指数（LPI）下降73%。
• 中国BII下降幅度大于亚洲整体水平，在1990年已低于0.7。
• 中国约65%的年均GDP高度或中度依赖自然及其服务，涉及农业、食品饮料、供应链等高风险行业。

全球治理进展

• “昆蒙框架”：确立了“自然和谐相处的世界”的愿景，包括“30x30”目标及23项2030年行动目标。
• CBD与UNFCCC对比：CBD的缔约方为196个，包括欧盟但不包括美国；UNFCCC的缔约方为198个，包括美国。CBD的COP每两年召开一次，而UNFCCC的COP每年召开一次。
• 国际标准融合：ISSB、ESRS与GRI均与TNFD框架深度对接，推动全球生物多样性信息披露的一致性与可比性。

主要国家政策与金融框架

• 欧盟：通过《欧洲绿色新政》和《可持续金融分类法》（EU Taxonomy）推动生物多样性主流化，制定“30x30”目标，并推出自然信用路线图。
• 英国：通过《环境法案》设定生物多样性保护目标，并推动生物多样性信用机制发展，如《环境目标（生物多样性）条例》。
• 中国：制定《中国生物多样性保护战略与行动计划》，并出台多项绿色金融政策，如《绿色金融支持项目目录》、《企业可持续披露准则》等，推动生物多样性金融发展。

披露与风险管理

• TNFD框架：已在全球733家机构采纳，资产管理规模超22万亿美元，成为自然风险管理的基准。
• LEAP评估方法：作为TNFD的重要工具，LEAP包含四个阶段（定位、评价、评估、准备），帮助企业识别、评估和管理自然相关风险。
• ENCORE工具：用于识别投资组合中的自然风险与机遇，支持金融机构进行风险评估与投资决策。

投资工具与市场发展

• 生物多样性投资工具：包括自然相关债券、绿色债券、债转自然（Debt for Nature Swaps）、自然信用等。
• 自然相关债券：占绿色、社会、可持续债券的近一半，其中生物多样性相关UoP债券规模达2030亿美元。
• 市场潜力：生物多样性金融市场正在发展，但目前仍以债务工具为主，股权投资和自然信用等工具尚处于早期阶段。

风险提示

1. 政策落实不及预期风险
2. 对政策理解不到位的风险
3. 产品和工具表现不及预期的风险

投资策略

• 识别风险与机遇：投资者需充分认知生物多样性风险，纳入风控机制，利用ENCORE、IBAT等工具进行资产组合评估。
• 政策与市场结合：关注政策导向，如“30x30”目标，结合市场机制进行投资。
• 跨领域合作：加强行业交流与数据共享，推动生物多样性金融的主流化。
• 创新机制：捕捉新兴投资机会，如生物多样性信用、自然相关债券等。

企业案例

• 隆基绿能：发布首份TNFD报告，提出到2050年实现“净零损失”和“零毁林”目标，利用LEAP框架进行风险评估，并通过“E20环境标准化管理办法”提升环境绩效。
• 蒙牛乳业：通过LEAP框架进行生态扫描，设定“零毁林”目标，建立可追溯的供应链体系，并推广生态牧场模式。
• 中国银行：深度参与TNFD框架设计，推动自然与生物多样性金融标准互认，发行可持续发展相关债券支持自然保护项目。

结论

生物多样性金融正进入标准化和主流化阶段，成为全球可持续发展的重要组成部分。各国政策与标准体系不断融合，推动生物多样性风险管理的实践落地。尽管面临资金缺口、衡量指标复杂和数据获取困难等挑战，但通过技术创新、政策引导和市场机制，生物多样性金融正在逐步形成规模，并为投资者提供新的机遇。