2022-04-25-港交所-鲁证期货_2021年年度报告_241页_4mb

报告摘要

魯証期貨股份有限公司2021年度報告總結

核心內容概述

魯証期貨股份有限公司（股份代號：HK.01461）是一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司，並在香港聯交所主板上市。公司業務覆蓋商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、基差貿易、倉單服務、合作套保、做市業務、場外衍生品業務等。2021年，公司在市場環境與政策支持下，實現了業務規模與盈利能力的雙重提升，並在行業內獲得了多項榮譽。

主要觀點與關鍵信息

1. 公司基本情況

法定名稱：魯証期貨股份有限公司
註冊地址：中國山東省濟南市市中區經七路86號15、16層
香港主要營業地點：香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
主要股東：中泰證券（持股63.10%）、萊蕪鋼鐵、山東鋼鐵
附屬公司：魯証資本、魯証信息技術、中泰匯融（香港）、魯証國際控股
員工總數：625人，其中市場營銷佔40.16%、本科以上學歷佔65.92%、30歲及以下佔31.36%

2. 風險提示

公司可能面臨的主要風險包括：

戰略風險：因國內外形勢變化導致戰略規劃不當
市場風險：市場行情劇烈波動
信用風險：交易對手或債務人無法履行合同
流動性風險：資金短缺導致償付困難
操作風險：系統故障、流程漏洞或人為因素
合規風險：業務或員工行為違反法規
企業聲譽風險：受到負面評價
不可抗力風險：政治危機、戰爭、恐怖主義、重大疫情或自然災害

公司通過優化組織架構、完善制度、加強風險控制等措施進行風險防範。

財務概要

一、主要會計數據（單位：人民幣千元）

項目	2021年度	2020年度	本期比上年同期增減	2019年度
經營收入	749,418	488,819	53.31%	321,867
經營利潤	273,370	113,197	141.50%	45,286
除所得税前利潤	270,494	97,890	176.32%	42,363
归屬於本公司股東的淨利潤	204,355	56,834	259.56%	29,750
現金流量凈額	99,011	(223,450)	144.31%	430,648

二、主要財務指標（單位：人民幣元）

項目	2021年度	2020年度	本期比上年同期增減	2019年度
基本每股收益	0.2	0.06	233.33%	0.03
稀釋每股收益	0.2	0.06	233.33%	0.03
加權平均淨資產收益率	8.77%	2.57%	增加6.2個百分點	1.33%

三、淨資本及風險控制指標

指標	2021年12月31日	2020年12月31日	監管標準
淨資本	1,047,365,264.74	967,024,667.25	30,000,000.00
淨資本與風險資本準備總額的比例	181.18%	279.89%	100.00%
淨資本與淨資產的比例	45.73%	44.88%	20.00%
流動資產與流動負債的比例	530.65%	659.46%	100.00%
負債與淨資產的比例	15.39%	12.88%	150.00%
結算準備金額	235,418,277.97	420,410,762.68	14,000,000.00

四、近5年財務狀況

盈利狀況：經營收入、除所得税前利潤、歸屬於股東淨利潤均實現大幅增長
資產狀況：資產總額與負債總額均大幅上升，資產負債率提高至29.86%
關鍵財務指標：基本每股收益、稀釋每股收益、加權平均淨資產收益率均顯著提升

2021年度經營情況

一、期貨市場規模與趨勢

2021年期貨市場累計成交量為75.14億手，同比增長22.13%
累計成交額為581.20萬億元，同比增長32.84%
客戶權益達11,847.34億元，同比增長43.65%

二、期貨市場波動

大宗商品價格波動加劇，政府推出「穩價保供」措施控制市場風險
文華商品指數上漲15.29%，其中工業品上漲17.10%，農產品上漲10.28%

三、期貨市場發展趨勢

期貨市場品種體系進一步豐富，總數增至94個
期貨立法進程加速，期貨和衍生品法迎來二審
年度內推出「研究+」、「1+N」等機構客戶服務機制

主要業務分析

一、期貨經紀業務

2021年實現經紀業務收入5.74億元，同比增長64.12%
期末客戶權益達169.58億元，同比增長67.82%
期貨端累計成交量1.82億手，同比增長70.87%
股票期權業務成交量1.17億張，同比增長50.18%

二、期貨投資諮詢業務

推進「三位一体」研究服務體系
加強投研團隊建設，優化研究員考核機制
推動線上投資諮詢業務，提升客戶服務效率
深化與交易所合作，建立新品種研發優勢

三、風險管理業務

場外衍生品業務成交名義本金同比增長84.23%
「保險+期貨」項目覆蓋農產品種植面積約70萬畝，服務農戶約6萬戶
做市業務成交額同比增長56.01%，提升交易效率與盈利水平
倉單服務業務覆蓋品種增至18個，服務規模進一步提升

四、信息技術

魯証信息技術為期貨行業唯一一家信息技術子公司
自主開發場外期權業務管理系統、期現風控管理系統等
推進「一台兩端」建設，實現業務線上化與智能化
強化信息安全與網絡安全建設，助力公司數字化轉型

2022年發展計劃

業務轉型：推動經紀業務向財富管理與風險管理轉型
區域戰略：堅持「深耕山東、南布重兵、做強北京」
人才建設：強化高端人才團隊，提升研究與服務能力
科技賦能：加強金融科技應用，推進「一台兩端」建設
合規與風險控制：持續優化風險管理體系，提升合規水平
社會責任：履行「保險+期貨」等服務，助力鄉村振興與「三農」服務

獨立董事與企業治理

獨立董事包括鄭堅平、陳華、王新宇等
公司設有「三會一層」法人治理結構（股東大會、董事會、監事會、經營管理層）
董事會下設多個專門委員會，如審計委員會、薪酬與考核委員會、風險控制委員會等
公司強化企業治理，提高決策透明度與執行效率

獲得榮譽

獲中國證監會「國家級證券期貨投資者教育基地」稱號
獲「中國最佳期貨公司獎」「最佳衍生品綜合服務創新獎」等多項行業獎項
獲深圳證券交易所優秀股票期權經紀商
獲大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所等多個交易所優秀會員獎項

總結

魯証期貨股份有限公司在2021年實現了業務規模與盈利能力的雙重增長，並在期貨市場發展中發揮了積極作用。公司通過優化組織架構、加強風險管理、提升科技應用與業務轉型，持續推動高質量發展。面對2022年更加激烈的行業競爭，公司將進一步深化業務創新與協同，強化企業治理與社會責任履行，以實現「十四五」發展目標。

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