台灣股市與國際市場總結
台灣股市核心內容
台股指數
- 加權指數：週五收盤為9,331.5點，上漲13.34點（+0.14%），漲/跌家數為339/425家，呈現價漲量縮，收復五日均線，延續五日箱型區間震盪。
- 櫃買指數：週五收盤為125.2點，下跌0.18%，漲/跌家數為273/335家，形成倒錮小黑K，持續收在五日均線之上，為短線漲多拉回。
法人買賣超
- 外資：買超22.0億，上櫃買超-5.1億。
- 投信：買超8.1億，上櫃買超1.4億。
- 自營商：買超-3.8億，上櫃買超-0.8億。
本日焦點股
- 強勢股：群創、旺矽、立積、美律、新唐、凌華、亞德A客-KY、神基、允強、台半、豐興、西勝、京鼎、虹堡、兆利、華通、上銀、鴻碩等。
- 弱勢股：台勝科、環球晶、網家、凌華、信驅、力達-KY、利勤、茂林-KY等。
盤勢預測
- 加權指數：市場心態偏向觀望，整體格局仍處於月線上方的箱型整理區，後勢靜待多空表態。
- 櫃買指數：農曆年封關（1/24）在即，中小型題材可能有短線資金回撤，控股過年則以董監改選行情為方向。
未來注意事項
- 法說會公司：聯電、超豐、第一金、鎧勝-KY、力成、台郡。
- 農曆年封關日：1/24（二）。
- 下週美國重要經濟數據：半導體 B/B 值、成屋銷售、芝加哥 FED 景氣指數、新屋銷售、領先指標、貨幣供給（M1、M2）、耐久財訂單、GDP 等。
國際股市概況
亞股
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 上海 |
3123 |
22 |
0.7% |
| 深圳 |
1886 |
28 |
1.5% |
| 香港 |
22886 |
-164 |
-0.7% |
| 日經 |
19138 |
66 |
0.3% |
| 南韓 |
2066 |
-7 |
-0.4% |
美股
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 道瓊 |
19827 |
95 |
0.48% |
| S&P 500 |
2271 |
8 |
0.34% |
| NASDAQ |
5555 |
15 |
0.28% |
| 費半 |
930 |
12 |
1.3% |
歐股
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 英國 |
7198 |
-10 |
-0.1% |
| 法國 |
4851 |
10 |
0.2% |
| 德國 |
11630 |
33 |
0.3% |
| 印度 |
27035 |
-274 |
-1.0% |
原物料與國際匯率
- 國際油價：紐約西德州中級原油2月期貨價格上漲1.05美元至52.42美元/桶，倫敦布倫特原油3月期貨價格上漲1.33美元至55.49美元/桶。
- 新台幣：收盤價31.53，漲跌-0.0900。
- 人民幣：收盤價6.88，漲跌-0.0008。
- 日圓：收盤價114.79，漲跌-0.0400。
- 歐元：收盤價1.07，漲跌+0.0031。
中國經濟與市場動態
GDP成長率
- 2016年Q4中國GDP成長率為6.8%，全年為6.7%。
- 2017年IMF預估成長率為6.5%，2018年預估為6.0%。
工業生產與固定資產投資
- 2016年12月工業生產增長6.0%，全年為6.0%。
- 2016年全年固定資產投資增長8.1%，房地產開發投資增長6.9%。
人行「雙定」降準
- 降準4碼（1個百分點）至15.5%，釋放流動性約6,300億元，效期為28天。
台灣外銷接單
- 2016年12月外銷接單412.4億美元，年增6.3%。
- 2016年全年外銷接單4445.4億美元，年減1.6%。
重點公司動態
旺宏
- 產品包括ROM、NOR Flash、SLC NAND Flash。
- 受惠於任天堂Switch新機，NOR Flash市場因物聯網與車載需求增加而回溫。
- 預估2017年稅後EPS為2.71元。
統一超
- 2016年合併營收2,153.59億元，年增4.8%。
- 預估2017年稅後EPS為9.78元。
環球晶圓
- 併購SunEdison後，市占率由7%大增至17%，成為全球第三大矽晶圓廠。
- 預估2017年營收410.6億元，EPS為6.73元。
信邦
- 取得Enphase下一代產品線材訂單，簽署四年1,000萬套合約。
- 預估2017年營收145億元以上，EPS為9~9.5元。
光隆
- 受寒潮影響，羽絨家紡需求增加，預估下半年營運拉貨力道強。
- 預估2017年營收91.1億元，EPS為4.72元。
上銀
- 建廠進度良好，預估2017年Q1接單旺。
- 投資建議關注建廠新產能是否如期開出及營收狀況。
浩鼎
- 乳癌新藥OBI-822獲FDA同意送件三期臨床試驗。
- 預估2017年EPS為9~9.5元。
中裕
- 愛滋新藥TMB-355預計17Q3取得藥證，18Q3上市。
- 預估EPS為6.5元（授權里程碑）+2.5~3元（製劑分潤），合計EPS為9~9.5元。
原物料行情
DRAM與NAND Flash
- DRAM：價格持穩，部分產品線漲幅0.9%。
- NAND Flash：價格維持穩定，部分產品線漲幅10%。
原物料價格
| 原物料 |
單位 |
105/12/30 |
106/01/19 |
106/01/20 |
單日漲跌 |
單日漲跌幅 |
全年漲跌 |
| 原油(紐約) |
桶 |
53.7 |
51.4 |
52.4 |
+1.1 |
+2.0% |
-2.4% |
| 原油(布蘭特) |
桶 |
56.8 |
54.2 |
55.5 |
+1.3 |
+2.5% |
-2.3% |
| 黃金(現貨) |
盎司 |
1,147.5 |
1,204.9 |
1,210.3 |
+5.5 |
+0.5% |
+5.5% |
| 銅 |
公噸 |
5,535.5 |
5,739.5 |
5,748.0 |
+8.5 |
+0.1% |
+3.8% |
| 鉛 |
公噸 |
2,016.5 |
2,285.0 |
2,309.0 |
+24.0 |
+1.1% |
+14.5% |
| 鎳 |
公噸 |
10,020.0 |
9,925.0 |
9,700.0 |
-225.0 |
-2.3% |
-3.2% |
| BDI |
元 |
961.0 |
942.0 |
925.0 |
-17.0 |
-1.8% |
-3.7% |
| 小麥 |
英斗 |
408.0 |
423.4 |
428.2 |
+4.8 |
+1.1% |
+5.0% |
| 玉米 |
英斗 |
352.0 |
366.2 |
369.6 |
+3.4 |
+0.9% |
+5.0% |
TFT LCD面板行情
| 應用別 |
尺寸 |
9月 |
10月 |
11月 |
12月 |
漲跌額 |
漲跌幅 |
| 液晶電視 |
55" W(4K) |
197 |
200 |
210 |
220 |
+3.0 |
+1.4% |
| 液晶電視 |
50" W |
138 |
143 |
149 |
168 |
+6.0 |
+3.7% |
| 液晶監視器 |
27" W |
95.3 |
95.3 |
95.3 |
95.3 |
0.0 |
0.0% |
| 筆記型電腦 |
17.3" W(LED) |
42.6 |
42.9 |
43.2 |
43.2 |
0.0 |
0.0% |
| 筆記型電腦 |
14.0" W(LED) |
28.1 |
28.6 |
29.1 |
30.3 |
+0.3 |
+1.0% |
筹碼動向
外資前十大買超與賣超
| 股票 |
買超(張) |
賣超(張) |
| 可成 |
9,274 |
玉山金 |
| 台積電 |
7,943 |
元大金 |
| 旺宏 |
6,671 |
南亞 |
| 國泰金 |
5,900 |
華新科 |
投信前十大買超與賣超
| 股票 |
買超(張) |
賣超(張) |
| 華邦電 |
11,450 |
富邦金 |
| 荷蘭 |
華新科 |
1,848 |
自營商前十大買超與賣超
| 股票 |
買超(張) |
賣超(張) |
| 華通 |
2,117 |
第一金 |
| 緯創 |
1,990 |
鴻海 |
結論
台灣股市整體表現穩定，市場觀望情緒濃厚，受惠於國際市場的變化及產業動態，個股表現機會仍然存在。國際市場方面，亞股與美股呈現小幅震盪，歐股表現分化，油價與金價有所上漲，但部分原物料價格回落。台灣外銷接單表現回溫，但全年成長仍需觀察國際政經局勢。各大產業如面板、記憶體、電子、汽車、化學等均呈現不同程度的成長或改善，投資建議關注具成長動能的公司及市場趨勢。
