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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结（2018年8月6日）

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2018年8月6日发布的晨会纪要，内容涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等多方面信息，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

国内市场分析

市场表现

• 整体下跌：上周上证综指下跌4.63%，深圳成指下跌7.46%，所有主要指数均出现大幅下跌，中小市值个股跌幅更大。
• 成交量萎缩：市场日均成交金额降至3184.77亿元，创出新低，交易情绪低迷。
• 行业分化：采掘、银行等传统行业跌幅较小，而家电、国防、食品饮料等板块表现更弱。避险情绪上升，资金撤离市场，防御性行业也未能幸免。

技术面

• 指数创三年半新低：重要指数处于历史低位，市场短期难有明显反弹机会。
• 策略建议：当前以安全为主，首要任务是控制仓位，等待市场情绪修复后再寻找投资机会。

行业动态与点评

京东AI加速器启动

• 京东AI加速器于8月2日启动，首批入选16家AI创业团队。
• 投资规模达上亿级，京东依托自身技术与业务场景优势，推动AI技术生态建设。
• 相关受益标的包括：浪潮信息、鹏博士等。

台积电遭勒索病毒攻击

• 台积电三大基地遭勒索病毒入侵，生产线停摆。
• 事件凸显网络信息安全的重要性，强调自主可控是国家安全的基础。
• 随着政策推动，网络安全产业将逐步受益。

谷歌云服务合作

• 谷歌计划与腾讯、浪潮等中国公司合作，在中国大陆提供云服务。
• 由于数据存储合规要求，谷歌需与本地企业合作以满足监管条件。
• “全球云”战略目标明确，相关概念股受到关注。

宏观经济动态

1. 工行推动基建投资：工行公司部要求各分行加大基础设施、棚户区项目储备，抓住政策窗口期。
2. 盛松成观点：信用事件在去杠杆过程中不可避免，应理性应对。影子银行需引导向好方向发展，金融风险防控与服务实体经济可相辅相成。
3. 疫苗问题调查：国家卫健委对商洛市疫苗接种问题进行现场核查，显示政府对民生问题的高度关注。
4. 上海自贸试验区：已实施74条“扩大开放100条”政策，成为改革开放的重要试验田。
5. 宏观经济政策微调：下半年政策将综合发力，重点包括稳就业、稳金融、稳外贸等，推动高质量发展。
6. CPI与PPI预测：预计7月CPI同比增长1.80%-2.30%，PPI同比增长3.0%-4.50%，均值分别为2.0%和4.3%。

国际市场分析

美国经济数据

• 非农就业：7月新增就业15.7万，低于预期，失业率降至3.9%。
• ISM非制造业指数：55.7，创11个月新低，显示经济扩张放缓。
• 贸易逆差扩大：6月贸易逆差达463亿美元，创一年半新高，反映贸易摩擦影响。

国际股指与大宗商品

• 市场表现：美股整体小幅上涨，但原油价格下跌，黄金、铜、大豆等商品小幅上涨。
• 市场情绪：外部环境变化给中国经济带来新挑战，但政策层面已开始部署应对措施。

关键信息与建议

• 市场情绪低迷：国内股市整体弱势，资金撤离，防御性行业也受拖累。
• 安全优先策略：建议投资者控制仓位，关注市场情绪修复信号。
• 政策支持基建：政府鼓励投资，特别是基建领域，相关行业或有政策红利。
• 网络安全受重视：事件频发促使政策推动，网络安全产业迎来发展机遇。
• 外部环境挑战：中美贸易摩擦、地缘政治等因素影响中国经济，需保持战略定力。

重要免责声明

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