20220624-川财证券-科技制造行业周报_中广核第26台核电机组投运_16页_939kb

报告摘要

本报告为川财证券行业研究报告，发布于2022年6月24日，由分析师孙灿撰写，分析了当前科技制造行业的投资趋势、市场表现、行业动态及风险提示。

行业趋势：
- 数字化和智能化、双碳目标和绿色化、内循环建设和供应链重构是中国制造业当前及未来发展的三大核心趋势。
- 国产化替代逻辑是资本配置的重点，进口替代带来的增量需求是制造业对冲上下游挤压的有力手段。
市场表现：
- 本周市场总体上攻，上证指数上涨0.99%，沪深300上涨1.99%，创业板综上涨5.49%，中证1000上涨2.32%。
- 电力设备、汽车、家用电器、国防军工核机械设备等板块表现较好，而煤炭、石油石化、有色金属等板块表现较差。
- 机械行业整体涨多跌少，涨幅前十个股涨幅在20%以上，跌幅前十个股跌幅在10%以内。
投资建议：
- 短期资金行为不改变中期趋势，建议根据资金性质选择投资策略。
- 中期关注增长与估值匹配的成长性科技制造业企业，重点配置基本面良好、超跌个股。
- 重点关注新能源（风电、储能、氢能和核能）、航天军工（民参军、导弹）等赛道。

行业动态：
- 中广核第26台核电机组投运，红沿河核电站成为我国在运最大核电站。
- 日本计划年底恢复海上风电项目招标，推动海上风电发展。
- GGII预测2030年中国氢储能系统装机量可达44GW，提高能量转换效率是关键。
相关标的：
- 包括锋龙股份、深冷股份、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技等。

中广核第26台核电机组投运：
- 红沿河核电站6号机组于6月23日完成168小时试运行，成为国内在运装机容量最大核电站。
- 截至3月底，红沿河核电站累计上网电量达2041亿度，年发电量可达480亿千瓦时，等效减少标煤消耗约1452万吨，减排二氧化碳约3993万吨。
日本海上风电项目恢复招标：
- 日本计划在年底恢复海上风电项目招标，以吸引更多投标人并加快风电基础设施发展。
- 政府修订招标规则，提高透明度，限制大财团独揽项目。
氢储能市场前景：
- GGII预测2030年中国储能装机量有望达到1485GW，复合增长率高达54.86%。
- 氢储能技术具备长寿命、高能量密度等优势，未来将向高效率、长寿命、大功率方向发展。

机械设备行业：
- 涨幅前五个股：京山轻机（46.61%）、巨轮智能（46.28%）、泰尔股份（45.69%）、*ST金刚（30.69%）、迈赫股份（30.04%）。
- 跌幅前五个股：宝塔实业（-16.00%）、迦南科技（-7.65%）、*ST新光（-7.50%）、神开股份（-7.42%）、郑煤机（-7.01%）。
国防军工行业：
- 涨幅前五个股：三角防务（19.22%）、火炬电子（17.86%）、新兴装备（17.15%）、中航重机（16.66%）、派克新材（16.33%）。
- 跌幅前五个股：国瑞科技（-6.01%）、中天火箭（-2.84%）、中国海防（-2.54%）、中船防务（-2.33%）、中光学（-2.04%）。
电力设备行业：
- 涨幅前五个股：神马电力（61.10%）、*ST威尔（38.60%）、博力威（35.83%）、锦浪科技（35.14%）、鸣志电气（35.12%）。
- 跌幅前五个股：华西能源（-18.66%）、神力股份（-6.24%）、ST远程（-5.84%）、金盘科技（-5.04%）、*ST海核（-4.38%）。