链塔智库-国际央⾏区块链⽀付系统实践研究-2019.8-23页_530kb

国际央行区块链支付系统实践研究总结

核心内容

本文档分析了加拿大央行Jasper项目在区块链技术应用于支付系统方面的实践情况，重点探讨了Jasper项目在不同阶段所遇到的技术和运营问题，以及区块链技术在支付系统中的局限性。链塔智库基于国际清算银行的报告，构建了一个支付系统的评价体系，涵盖用户认证、预交易、清算、结算、后结算五个阶段，并分析了各阶段可能面临的问题。

主要观点

• 区块链技术在支付系统中的应用仍面临挑战，尤其是在信息透明性、法律确定性、隐私保护以及系统可靠性等方面。
• Jasper项目作为概念验证（PoC），虽然展示了区块链技术在支付系统中的潜力，但尚未达到实际应用的成熟阶段。
• Jasper项目经历了三个阶段，分别探索了数字资产的生产、转账、赎回，以及证券结算（DVP）的可行性。
• 区块链技术在提高交易效率的同时，也带来了新的风险和成本问题，例如流动性管理、网络安全、智能合约应用等。

关键信息

1. 支付系统的五个阶段

2. Jasper项目分析

2.1 Jasper项目简介

• 启动时间：2016年3月
• 目的：探索区块链技术对支付系统的改进
• 阶段划分：分为三个阶段，前两阶段主要针对银行间结算，第三阶段涉及证券结算（DVP）

2.2 Jasper第一、二期架构

• 平台：第一期使用以太坊，第二期切换为Corda
• 功能：实现数字资产的生产、转账、赎回
• 机制：第二期引入LSM（流动性节约机制）以优化结算流程

2.3 Jasper第一期问题

• 使用以太坊平台，存在数据处理、清算透明性、流动性管理等问题
• 共识机制为工作量证明，导致交易确定性依赖概率
• 节点间数据存储和隐私问题突出
• 系统可靠性较低，未解决核心支付系统需求

2.4 Jasper第二期改进与问题

• 采用Corda平台，解决了部分数据隐私和处理问题
• 引入LSM机制，但存在单点失败和效率问题
• 系统延迟较高，流动性需求仍较大
• 货币周转率提升，但整体表现仍不理想

2.5 Jasper第三期目标：DVP

• DVP（券款对付）：证券与资金同步结算，互为条件
• 模式：采用DVP1，要求参与者持有现金与资产通证
• 功能：实现债券与现金的通证化交割
• 优势：提高资金效率，降低运行成本
• 问题：隐私泄露、流动性管理复杂、系统稳定性不足

2.6 Jasper作为PoC的局限性

• 项目仍处于概念验证阶段，尚未解决实际运行中的关键问题
• 隐私问题突出，数据透明性与信息安全性难以兼顾
• 法律与合规风险尚未全面评估
• 实际应用中仍需依赖第三方机构，限制了区块链技术的自主性

结论

Jasper项目展示了区块链技术在支付系统中的潜力，但也暴露了其在实际应用中的诸多挑战。尽管在部分阶段有所改进，如数据隐私、结算效率等，但整体来看，区块链技术在支付系统中的应用仍面临信息透明性、法律确定性、隐私保护、系统稳定性等方面的障碍。因此，Jasper项目作为PoC，距离实际应用仍有较大差距。