科创板首批9家：科前生物-科创板招股书_362页_15mb
报告摘要
科创板投资风险提示与科前生物招股书核心内容总结
核心内容概述
本文件为武汉科前生物股份有限公司（以下简称“科前生物”）首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书申报稿，主要披露了公司基本信息、发行概况、风险提示、承诺事项、股利分配政策及约束措施等内容，旨在为投资者提供全面的信息，帮助其审慎作出投资决策。
主要观点与关键信息
一、科创板投资风险提示
- 科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
- 投资者需充分了解科创板市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。
- 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露使用，正式公告的招股说明书为投资依据。
二、发行概况
- 发行股票类型：人民币普通股（A股）
- 发行股数：不超过12,000.00万股，不低于发行后股本总额的10.00%
- 发行后总股本：不超过48,000.00万股
- 保荐人：招商证券股份有限公司
- 招股说明书签署日期：2019年3月21日
- 拟上市的交易所和板块：上海证券交易所科创板
- 发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用监管部门认可的其他方式
- 发行对象：符合资格的询价对象及开通科创板交易权限的自然人、法人及其他机构
三、股份流通限制及自愿锁定承诺
- 实际控制人：承诺在上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，且在锁定期满后2年内减持时不低于发行价。
- 核心技术人员及高级管理人员：承诺在上市后12个月内和离职后6个月内不转让其持有的股份，且在锁定期满后2年内减持时不低于发行价。
- 自然人股东：承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
四、稳定公司股价的预案及承诺
- 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产时启动预案。
- 稳定措施：
- 公司回购股票，回购资金不低于上一会计年度净利润的10%，不超过30%。
- 实际控制人及董事、高级管理人员增持股票，增持资金不低于其税后薪酬的10%，不超过30%。
- 终止条件：公司股价连续10个交易日高于每股净资产，或回购/增持导致股权分布不符合上市条件。
- 约束措施：
- 公司及实际控制人若未履行承诺，需公开说明原因、道歉并提出补充承诺。
- 公司将对未履行承诺的董事、高管扣减薪酬。
五、股份回购及购回措施承诺
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及实际控制人将依法回购或购回股票及限售股。
- 公司董事会应在条件触发后15个交易日内作出回购决议，实际控制人应在2个交易日内提交购回方案。
六、对欺诈发行上市的股份购回承诺
- 公司承诺不存在欺诈发行行为，若被认定为欺诈发行，将依法回购及购回股票。
- 公司及实际控制人需在规定时间内履行回购义务。
七、填补被摊薄即期回报的措施
- 加强募集资金管理：确保资金合法使用，提高使用效率。
- 推进募集资金项目：提升公司生产运营能力，实现可持续增长。
- 加强经营管理：完善内部控制，提高资金使用效率。
- 严格执行分红政策：确保投资者获得合理回报。
八、公司利润分配政策
- 利润分配形式：现金、股票或两者结合。
- 分配时间间隔：原则上每年进行一次，有条件时可进行中期分配。
- 现金分红比例：
- 当年可供分配利润为正时，现金分红不少于可分配利润的10%。
- 最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%。
- 成熟期无重大资金支出时，现金分红比例最低应达80%。
- 成熟期有重大资金支出时，现金分红比例最低应达40%。
- 成长期有重大资金支出时，现金分红比例最低应达20%。
九、风险因素
1. 技术研发风险
- 公司研发周期长、难度大，存在新产品研发失败或被竞争对手抢先的风险。
- 核心技术人员流失将影响研发能力及持续盈利能力。
2. 经营风险
- 行政许可风险：需定期换发兽药GMP、GSP等证书，若未能及时换发将影响生产销售。
- 生猪养殖业波动：猪价周期性波动及疫病爆发可能影响猪用疫苗销售。
- 市场竞争风险：随着行业竞争加剧，公司若不能持续创新，存在被替代风险。
3. 内控风险
- 管理风险：公司规模扩大后，需提升管理体系，否则可能影响经营效率。
- 控制权风险：公司由七人共同控制，若内部矛盾加剧可能影响决策稳定性。
4. 财务风险
- 净资产收益率下降：募集资金投入需一定时间，短期内可能影响净利润增长。
- 销售毛利率下降：若行业竞争加剧或产品效力下降，可能影响盈利能力。
- 税收政策风险：公司享受15%的企业所得税优惠，若政策变化将影响经营业绩。
十、公司治理与独立性
- 公司治理结构健全，股东大会、董事会、监事会制度运行良好。
- 公司与控股股东、实际控制人、董事、高管等无重大关联交易或资金占用。
- 公司承诺与信息披露相关方共同履行承诺，若违反承诺将承担法律责任。
十一、承诺事项及约束措施
- 发行人及董事、高管：承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若违反承诺将依法赔偿投资者损失。
- 实际控制人：承诺若未履行承诺，将公开说明原因、道歉并返还现金分红或被扣发薪酬。
- 保荐人及中介机构：承诺其制作、出具的文件真实、准确、完整，若违反承诺将依法赔偿投资者损失。
十二、发行前滚存利润分配安排
- 公司发行前滚存利润将由发行后的新老股东共同享有，分配方案已通过股东大会决议。
十三、附录与术语解释
- 招股说明书附录包括公司及中介机构声明、财务数据、业务技术等内容。
- 包含多个专业术语的解释，如“兽药GMP”、“SPF”、“头份/羽份”等，有助于理解公司业务和行业背景。
结语
本招股说明书全面披露了科前生物的经营状况、发行计划、风险提示及承诺事项，旨在为投资者提供充分的信息以做出理性的投资决策。公司承诺在信息披露、股份锁定、股价稳定及利润分配等方面履行相关责任，若违反承诺将承担相应法律责任。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
