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铁矿石市场总结（2024年1月15日）

核心内容

2024年1月15日，铁矿石市场整体呈现宽幅震荡态势，市场情绪受宏观预期反复影响，短期走势缺乏明确方向。铁矿石期货及现货价格均出现回调，港口库存持续累积，但钢厂补库动力不足，市场观望氛围浓厚。

基本面数据

期货市场

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：-17.0元/吨
• 涨跌幅：-1.76%
• 昨日成交：342,587手
• 昨日持仓：522,175手
• 持仓变动：-6,705手

现货价格

价差变化

港口库存情况

• 全国45个港口进口铁矿库存：12621.11万吨，环比增加376.36万吨
• 日均疏港量：312.81万吨，环比增加7.53万吨
• 分矿种库存变化：
  • 澳矿：5635.66万吨，环比增277.53万吨
  • 巴西矿：4720.82万吨，环比减14.22万吨
  • 贸易矿：7259.59万吨，环比增186.04万吨
  • 球团：565.43万吨，环比增62.56万吨
  • 精粉：1052.52万吨，环比增50.89万吨
  • 块矿：1718.97万吨，环比增88.92万吨
  • 粗粉：9284.19万吨，环比增173.99万吨

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：-1
• 强弱分类：弱
• 趋势强度说明：-2表示最看空，2表示最看多。当前趋势强度为-1，表明市场整体偏弱。

主要观点与建议

主要观点

1. 铁水产量触底回升：钢厂铁水产量出现底部反弹迹象，但整体仍处于较低水平。
2. 港口库存延续累库：全国港口库存环比增加，表明市场供应端压力仍在。
3. 钢厂补库动力不足：尽管市场关注补库驱动，但钢厂利润持续恶化，下游买家对成材价格持观望态度，导致补库需求受限。
4. 宏观预期反复：近期宏观政策和市场情绪波动较大，对铁矿石价格形成压制。
5. 价格回调后仍需关注：黑色系商品价格回调后，中下游买家的补库行为将成为关键变量。

投资建议

• 短期策略：建议投资者短期以宽幅震荡对待，关注宏观政策变化及下游补库需求的动态。
• 风险提示：节前市场可能继续深跌，但空间有限，需警惕市场情绪波动带来的不确定性。

其他重要信息

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