20231029-东吴证券-领益智造-002600.SZ-2023年三季报点评_利润超预期_布局全球多元市场助力业绩长期增长_3页_455kb

公司发布2023年三季度报告，Q3单季营收94亿元同比下降5%但环比增长16%，归母净利润6亿元同比下降34%但环比下降5%，尽管有波动，业绩整体水平高并超预期。主要得益于消费电子业务平稳、汽车和光伏储能新业务出货加速以及降本增效措施;公司正布局消费电子新兴领域如XR、折叠屏和人形机器人，同时汽车和光伏业务订单增长显著，预计未来业绩长期增长强劲;盈利预测已上调，2023-2025年归母净利润分别为24亿、29亿和34亿元，对应PE为18、14和12倍，维持“买入”评级;风险提示下游客户拓展和市场需求不及预期。