20180524-农银国际证券-每天导读_4页_777kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本总结基于彭博及农银国际证券提供的市场数据和新闻，涵盖全球主要股市走势、商品期货价格、外汇汇率、政府债券收益率、经济数据发布、国际与大中华经济要闻、企业动态以及中港两地上市的H股股份信息。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 31,234.35 | 0.60 | (0.97) |
| H股 | 12,349.61 | (0.04) | (1.55) |
| 红筹 | 4,708.61 | 0.58 | 0.87 |
| HSC大型股 | 2,623.30 | 0.56 | (0.86) |
| HSC中型股 | 5,510.59 | 0.18 | (0.12) |
| AH股溢价 | 122.06 | 0.00 | (0.07) |
| 沪深300 | 3,921.24 | 0.47 | (0.46) |
| 富时中国A50 | 12,578.92 | (0.75) | (1.27) |
| 上证180 | 8,368.48 | (0.41) | (0.41) |
| 上证380 | 5,537.13 | 0.51 | 1.94 |
| 台北加权 | 10,938.73 | (0.25) | 0.59 |
| 日经225 | 22,960.34 | 0.31 | 0.81 |
| 道琼斯 | 24,834.41 | (0.72) | 0.52 |
| 标普500 | 2,724.44 | (0.31) | 0.48 |
| 纳斯达克 | 7,378.46 | (0.21) | 0.36 |
| 德国DAX 30 | 13,169.92 | 0.71 | 1.48 |
| 富时100 | 7,877.45 | 0.23 | 2.00 |
| 法国CAC 40 | 5,640.10 | 0.05 | 1.57 |
- 港股休市：昨天港股假期休市，投资者关注中港两地H股的表现。
- 美股下跌：美国三大股指整体下跌，道琼斯跌幅较大，受地缘政治担忧影响。
- 欧洲股市上涨：欧洲股市整体上涨，德国DAX 30涨幅最大。
- A股上涨：上证综指及深成指均上升，但行业表现分化。
商品期货与外汇走势
商品期货/指数
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 72.19 | (0.01) | 0.98 |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,293.00 | 0.08 | 0.12 |
| 标普高盛 商品指数 | 494.83 | 0.36 | 1.50 |
| CRB大宗商品 期货价格指数 | 206.20 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际 商品指数 | 2,632.73 | 0.46 | 1.73 |
- 纽约期油小幅下跌，但整体呈上升趋势。
- 期金小幅上涨，显示市场对避险资产的兴趣。
- 大宗商品指数整体上涨，反映市场对经济增长的预期。
外汇汇率
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8092 | 0.02 | 0.59 |
| 美元兑人民币 | 6.3516 | 0.02 | 0.69 |
| 美元兑港元 | 7.8497 | (0.00) | 0.10 |
| 美元兑日元 | 110.77 | 0.33 | 1.86 |
| 欧元兑美元 | 1.1788 | (0.17) | (3.45) |
| 英磅兑美元 | 1.3440 | (0.34) | (3.59) |
| 澳元兑美元 | 0.7577 | 0.81 | (0.37) |
- 港元兑人民币小幅升值，美元兑人民币也略有上升。
- 美元兑日元上涨，欧元和英镑兑美元下跌。
- 澳元兑美元升值，反映市场对澳元的乐观预期。
主要经济数据
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 英国 | Rightmove房价月环比 | 5月 | NA | 0.8% | 0.4% |
| 英国 | Rightmove房价同比 | 5月 | NA | 1.1% | 1.6% |
| 日本 | 贸易余额 | 4月 | 3700亿日元 | 6260亿日元 | 7970亿日元 |
| 日本 | 出口同比 | 4月 | 8.5% | 7.8% | 2.1% |
| 日本 | 进口同比 | 4月 | 11.3% | 5.9% | -0.6% |
| 日本 | 东京公寓销售同比 | 4月 | NA | -14.6% | 6.1% |
- 日本出口：4月出口同比增长7.8%，高于3月的2.1%，显示海外需求强劲。
- 英国房价：5月Rightmove房价月环比上涨0.8%，同比上涨1.1%。
- 日本贸易顺差：4月贸易顺差为6260亿日元，高于前值，但可能引发美国贸易保护主义的反应。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美国财政部大举发债：为应对高收益率，美国财政部将发行990亿美元的固定利率债券，为近年来最大规模之一。
- 日本出口增长：得益于海外需求健康，日本4月出口增长加快，可能推动经济复苏。
- 新兴市场对美元敏感：国际金融协会指出，新兴市场对美元升值的风险敞口上升。
- 油市降温预期：页岩油产量增加及OPEC可能恢复供应，将对油价形成压力。
大中华经济要闻
- 中国央行推动金融扶贫：增加扶贫金融投入，防范金融扶贫领域风险。
- 中美贸易摩擦担忧：中国外交部希望中美贸易摩擦不会重演，但长期风险仍存在。
- 环境披露趋势：香港证监会呼吁企业为环境主义做好准备，披露气候变化相关风险。
- 港元汇率保卫：为捍卫港元汇率，香港一周花费24亿美元进行干预。
企业要闻
- 百度高管离职：陆奇离职对百度的人工智能战略造成影响。
- 微软与大学合作：微软与中国四所大学合作建立AI开放平台。
- 阿里巴巴与商汤科技合作：启动HKAI Lab加速器项目，支持创业公司。
- AGL拒绝收购：AGL拒绝周大福企业收购煤电厂的提议，坚持关闭计划。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | 收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | AH股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 8.18 | 6.72 | 0.94 | (11.42) |
| 1398 | 工商银行 | 6.74 | 6.75 | 0.93 | (8.43) |
| 1288 | 农业银行 | 4.21 | 5.75 | 0.80 | (12.22) |
| 3988 | 中国银行 | 4.23 | 6.03 | 0.72 | (11.58) |
| 3328 | 交通银行 | 6.37 | 5.40 | 0.64 | (16.40) |
| 6886 | 华泰证券 | 15.70 | 10.33 | 0.64 | (60.20) |
| 6881 | 银河证券 | 5.02 | 10.33 | 0.64 | (60.20) |
| 386 | 上石化 | 5.65 | 8.06 | 1.76 | (25.24) |
| 2600 | 中国铝业 | 4.30 | 37.89 | 1.32 | (22.67) |
| 2009 | 金隅股份 | 3.61 | 11.15 | 0.76 | (32.07) |
| 2202 | 万科 | 30.15 | 9.63 | 2.04 | (8.48) |
| 588 | 北辰 | 2.88 | 5.57 | 0.43 | (43.85) |
| 1065 | 创业环保 | 4.37 | 10.10 | 0.99 | (72.78) |
- H股表现：多数H股收盘价与A股价比呈负值，显示H股相对A股更便宜。
- 动态市盈率：多数H股市盈率处于合理范围内，但部分如广发证券市盈率较高。
- 市净率：多数H股市净率较低，显示估值偏低。
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香港中环，红棉路8号，东昌大厦13楼
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