20240127-华安证券-全球科技行业周报_央国企改革政策发布_九部门印发工业数字化转型方案_24页_888kb

华安证券行业周报：科技与数字化转型动态

1. 核心政策动态

• 央国企改革深化：国资委将研究将市值管理纳入央企负责人考核，上海提出深化国有资本运营公司改革，推动混合所有制发展。
• 工业数字化转型：九部门联合发布《原材料工业数字化转型工作方案》，提出到2026年实现重点企业深度数字化转型。
• AI产业发展支持：北京出台通用人工智能等30余项细分产业政策，组建数据基础制度先行区，推进AI与智慧城市融合。

2. 技术与行业动态

AI领域

• 海外进展：谷歌Lumiere创新视频生成技术，腾讯发布VideoCrafter2视频处理模型，AMD MI300X芯片表现优于NVIDIA H100。
• 国内应用
  • 科大讯飞完成认知大模型V3.5训练，百度/腾讯发布新一代视频生成模型。
  • 中文在线、昆仑万维开源/商用AI大模型，万兴科技AIGC产品矩阵升级。

智能汽车产业

• 华为与东风岚图签署合作，推进智能汽车“鸿蒙智行”模式商业化落地。
• 工信部启动智能网联汽车“车路云一体化”6年应用试点。

互联网与消费

• 小米12月手机销量首次超越苹果，占比达16.5%。
• 京东财报显示：1月31日除夕单日日活最高达15.1亿，创历史新高（2022年）。
• 东方甄选2024年中期业绩：GMV 57亿，净利润同比降幅收窄至574%。

游戏行业

• SensorTower：Roblox/FreeFire位列全球手游下载榜前二，幻兽帕鲁Steam日活超200万。

3. 投资建议

• AI方向：推荐关注中文在线/昆仑万维/科大讯飞/汤姆猫等国产模型厂商。
• 智能汽车：建议研究德赛西威/中科创达/经纬恒润等核心Tier-1供应商。
• 传媒游戏：关注北京/上海本地影视院线公司估值修复机会（如北京宣传/中国电影/光线传媒）。
• 海外消费：追踪亚马逊/Shopify电商Q4增长数据，关注亚太旅游复苏行情。

4. 风险提示

• 消费复苏、行业竞争格局演变及AI商业化落地不及预期风险。

本报告分析基于2024年1月22日至26日期间发布的重要产业政策与企业动态，重点关注央国企改革、数字基础设施建设、智能汽车生态、生成式AI技术突破和跨境消费回暖等方向，为投资者提供战略配置参考。