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大越期货2021年12月9日贵金属早报总结

核心内容概述

大越期货发布的2021年12月9日贵金属早报，主要对黄金和白银的市场情况进行分析，涵盖基本面、基差、库存、盘面走势、主力持仓及操作建议等内容。报告指出，当前市场风险偏好有所回升，金价和银价均呈现震荡走势，短期内以震荡为主。

主要观点

黄金市场分析

1. 基本面：

   • 风险偏好继续改善，美国股市连续第三天上涨，标普500指数创下今年最大三天涨幅。
   • 美债收益率曲线大幅趋陡，10年期收益率上涨4.79个基点。
   • 美元指数下跌，人民币汇率创三年半新高。
   • 黄金价格持稳，COMEX期金基本持平，报1785.50美元/盎司。

2. 基差与库存：

   • 黄金期货与现货价差为-1.01，现货贴水期货。
   • 黄金期货仓单保持不变，为5154千克。

3. 盘面与持仓：

   • 20日均线向下，K线在均线下方，偏空。
   • 主力净持仓多，但主力多头减少，偏多。

4. 结论与操作建议：

   • 风险偏好回升，金价震荡。
   • 短期内金价难以明显反弹，以震荡为主。
   • 操作建议：沪金2202合约在365-370区间操作。

白银市场分析

1. 基本面：

   • 风险偏好改善，银价小幅震荡，COMEX期银下跌0.4%，报22.432美元/盎司。
   • 短期银价跟随金价震荡，锌走强对银价有所支撑。

2. 基差与库存：

   • 白银期货与现货价差为-85，现货贴水期货。
   • 白银期货仓单环比减少18527千克。

3. 盘面与持仓：

   • 20日均线向下，K线在均线下方，偏空。
   • 主力净持仓空，主力空头增加，偏空。

4. 结论与操作建议：

   • 银价小幅回升，但整体仍受紧缩压力影响，向下压力较大。
   • 操作建议：沪银2206合约在4600-4850区间操作。

关键信息

今日关注事项

• 中国金融数据：
  • 09:30 中国10月CPI和PPI
  • 时间待定 中国11月M2货币供应
• 国际数据：
  • 15:00 德国10月末季调贸易帐
  • 21:30 美国12月4日当周首次申请失业救济人数
  • 23:00 美国10月批发销售

市场图示

• 新冠疫苗接种率：展示疫苗完全接种率趋势。
• 伦敦金现与美元指数：反映金价与美元指数的关联性。
• 伦敦银现与美元指数：反映银价与美元指数的关联性。
• 内外盘金银现货比较：展示内外盘金银现货价差。
• 美债十年期收益率：反映市场对通胀和紧缩的预期。
• 黄金ETF持有量：显示黄金ETF持仓变化。
• 白银ETF持有量：显示白银ETF持仓变化。
• 内外盘黄金库存：反映黄金库存变化。
• 内外盘白银库存：反映白银库存变化。

持仓分析

• 沪银持仓：

  • 前二十名会员持仓转为净多，净持仓小幅回升，多空持仓均小幅增加。

• 沪金持仓：

  • 前二十名会员持仓仍为净多，但净多小幅回落，多空持仓均小幅减少。

风险提示

• 报告内容基于公开资料和实地调研，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力及市场情况作出决策，大越期货不承担由此产生的任何责任。