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股指期货早班车总结

核心内容

2021年12月10日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场分析，涵盖多个合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量等关键指标，同时结合市场环境与资金流动情况，给出投资建议。

主要股指期货合约数据

注：

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 价格单位：点。
• 涨跌、基差单位：点。
• 成交量、持仓量单位：手。
• 成交金额单位：元。

市场环境分析

1. 股市表现

   • 上证指数上涨0.98%，报收3693.04点。
   • 深成指上涨1.23%，报收15147.88点。
   • 创业板指上涨1.01%，报收3459.32点。
   • 科创50指数上涨1.35%，报收1434.52点。
   • 市场整体呈现普涨格局。

2. 行业板块表现

   • 家居用品、日用化工、电器仪表涨幅居前。
   • 航空、矿物制品、电气设备跌幅居前。

3. 资金流动

   • 北上资金净流入216.56亿元，为连续7日净流入，创历史新高。
   • 沪股通净流入115.91亿元，深股通净流入100.65亿元。

4. 市场流动性

   • 央行开展100亿元7天逆回购操作，完全对冲到期逆回购，市场短期资金面仍宽松。
   • SHIBOR隔夜利率上升0.3个基点至2.1540%，1年期利率下降0.2个基点至2.7380%。

5. 基差情况

   • IC近月合约贴水小幅收窄，IF、IH近月合约继续处于升水状态。
   • IH四个期限合约均升水，IF最近两个期限合约升水，市场对IH保持积极预期。

后市展望与策略建议

• 市场趋势：市场延续强势，IH测试震荡区间上沿，IF突破震荡区间上沿，成交量温和放大。
• 期权波动率：期权隐含波动率在年内极值低位触底反弹。
• 策略建议：建议继续持有IH合约的多单，目前持仓收益持续扩大。

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告基于合法信息，但招商期货不对信息的准确性和完整性作保证。
• 报告内容为分析意见，不构成投资建议，投资者需自行判断。
• 报告版权属于招商期货，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。

研究员简介

于虎山

• 大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有10年期货从业经验，现为招商证券产品委员会委员。
• 熟悉交易策略与量化交易，具备私募产品及资产管理计划设计与运作经验。
• 在招商期货从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。
• 持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。