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南京证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2021年1月28日发布的《投资晨报》涵盖了财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息和法律申明等多个部分，旨在为投资者提供市场动态和投资建议。

主要观点

财经新闻

• 政策支持：上海市市长龚正提出支持硬科技企业在科创板上市，显示政策对科技创新企业的重视。
• 金融数据：截至2020年12月末，全国小额贷款余额为8888亿元，较前四季度有所减少。
• 铜行业升级：工信部鼓励铜在5G、新能源汽车及充电桩、建筑用水管等领域的消费升级。
• 南向资金：南向资金净买入235.3亿港元，其中腾讯控股和中国海洋石油获净买入较多。
• 核酸检测：卫健委强调春运期间要有序做好群众出行的核酸检测工作。
• 乘用车销量：1月一至三周乘用车日均销量同比下降4%，显示市场仍面临一定压力。
• 房地产调控：上海和成都均加强房地产市场管理，打击哄抬房价等违规行为。
• GDP增长目标：22个省份公布2021年GDP增长预期目标，均不低于6%，其中11个省份设定在7%以上，湖北和海南为10%以上。

行业及公司要闻

• 转基因领域：获得政策关注，龙头公司可能获得更多市场份额。
• 锂电池价格：圆柱形锂电池上调报价，行业出货量持续增长。
• 老窖产品停货：多款老窖产品即将停货，机构看好高端酒需求。
• 农产品涨价：可能带动化肥行业景气度上升。
• 显卡缺货：预计上半年显卡持续缺货，产业链公司有望受益。
• 业绩预告：
  • 通富微电预计2020年归母净利3.20亿-4.20亿，同比增长1571.77%-2094.20%。
  • 星云股份预计2020年归母净利5600万-6800万，同比增长1478.18%-1816.36%。
  • 沪硅产业2020年预盈7700万-9200万，扭亏为盈。
• 并购重组：中远海发拟发行股份购买寰宇启东等100%股权，股票将于1月28日复牌。
• 股份回购：南极电商拟3亿-5亿回购股份，回购价不超过15元/股。
• 混合所有制改革：豫光金铅控股股东拟引进投资者进行改革。
• 战略合作：吉电股份与度普签署战略合作框架协议，涉及储能和充电桩领域。
• 产业基金投资：海川智能拟出资不超1亿元认购高端制造产业基金。
• 股权激励：福昕软件拟推出2021年限制性股票激励计划，拟授予120.35万股。

研报精粹

• 计算机板块复苏：中金公司认为计算机板块在深度回调后进入复苏周期，建议关注龙头企业和基本面优质的中小型公司。
• 业绩增长：2020年四季度主流公司收入和利润增速分别达43%和44%，预计2021年一季度仍将保持高增长。
• 估值合理：主流公司当前预测市盈率中值为28.0x，低于历史均值44.2x，具备投资价值。
• 市场风格：板块存在大小不均、冷热分化，机构投资者头部化趋势明显。
• 投资建议：紧抓行业趋势，补充配置性价比高的标的，关注具备“长坡厚雪”潜质的公司。
• 风险提示：行业恢复不及预期、市场流动性低于预期。

大势研判

• 市场走势：沪指在3573.34点附近整固，成交量能明显萎缩，市场情绪下降。
• 板块表现：传媒、电力设备及新能源、农林牧渔、消费者服务、银行板块涨幅居前；食品饮料、房地产、医药、有色金属、国防军工板块跌幅居前。
• 热点题材：网络游戏、连板等题材表现强势，市场仍存在热点轮动。
• 趋势分析：沪指短线快速下跌动力不强，走势可能一波三折；创业板及科技题材股市场韧性仍存。
• 行业推荐：建议关注新能源汽车和近期产品价格走势坚挺的有色金属板块。

提示信息

• 美国和香港股市：
  • 道琼斯指数：-2.05%
  • 纳斯达克：-2.61%
  • 标普500：-2.57%
  • 恒生指数：-0.32%
  • 恒生国企指数：-0.38%
• 大宗商品：
  • NYMEX原油：-0.25%
  • COMEX黄金：-0.39%
  • LME3月铜：-1.90%
  • LME3月铝：-1.75%
  • LME3月锌：-3.13%
• 外汇：
  • 美元/人民币：+0.38%
  • 欧元/美元：-0.41%

关键信息

• 机构持仓低位：2020年第四季度，中金软件及服务板块占基金持仓比重为3.37%，低于历史均值。
• 市场流动性背离：宏观流动性与股市微观流动性存在背离，可能影响市场走势。
• 投资建议：关注行业景气度高的新能源汽车和有色金属，同时补充配置性价比高的标的。

法律申明

• 本报告基于南京证券认为可靠的已公开信息，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，南京证券不对因使用本报告而产生的任何损失负责。
• 报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，不同时期可能发布不同观点。
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