20181224-农银国际证券-每天导读_4页_810kb
报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档汇总了全球及大中华地区主要股市、商品期货、外汇市场及政府债券的表现，同时包括了近期重要经济数据、新闻动态及企业动向。此外，还提供了中港两地上市H股的详细数据，以及相关的免责声明和联络信息。
各股市走势分析
指数表现
| 指数 | 收市点数 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 25,753.42 | 0.51 | (1.31) |
| H股 | 10,100.95 | 0.10 | (2.50) |
| 红筹 | 4,123.71 | (1.13) | (4.41) |
| HSC大型股 | 2,126.47 | 0.58 | (1.66) |
| HSC中型股 | 4,107.62 | (1.04) | (4.28) |
| AH股溢价 | 117.88 | (0.43) | (0.28) |
| 沪深300 | 3,029.40 | (1.24) | (4.31) |
| 富时中国A50 | 10,446.10 | (1.40) | (5.10) |
| 上证180 | 6,846.11 | (1.04) | (4.01) |
| 上证380 | 3,911.58 | (0.83) | (2.67) |
| 台北加权 | 9,646.16 | (0.32) | (1.44) |
| 日经225 | 20,392.58 | (1.11) | (4.60) |
| 道琼斯 | 22,445.37 | (1.81) | (6.87) |
| 标普500 | 2,416.62 | (2.06) | (7.05) |
| 纳斯达克 | 6,333.00 | (2.99) | (8.36) |
| 德国DAX 30 | 10,633.82 | 0.21 | (2.13) |
| 富时100 | 6,721.17 | 0.14 | (1.81) |
| 法国CAC 40 | 4,694.38 | 0.04 | (3.28) |
主要观点
- 美国股市整体表现疲软，道指、标普500、纳斯达克均下跌，其中纳斯达克跌幅最大。
- 欧洲股市整体上涨，法国CAC40持平，英国富时100和德国DAX微涨。
- 港股整体微涨，但行业表现分化，金融和信息科技指数上涨，原材料指数领跌。
- A股整体下跌，但国务院金稳委发言使跌幅收窄。
- AH股溢价整体微跌，表明A股相对H股表现偏弱。
商品期货与外汇市场
商品期货表现
| 商品期货/指数 | 市价 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 45.50 | (0.20) | (8.78) |
| 纽约期金(美元/盎司) | 1,260.30 | 0.52 | 1.03 |
| 标普高盛商品指数 | 380.32 | (0.38) | (6.35) |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 172.13 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,221.56 | (0.42) | (4.36) |
外汇市场
| 外汇对 | 汇率 | 5日涨幅(%) | 1个月涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8830 | (0.03) | (0.61) |
| 美元兑人民币 | 6.9177 | 0.24 | (0.47) |
| 美元兑港元 | 7.8314 | 0.26 | 0.13 |
| 美元兑日元 | 111.09 | (1.57) | (2.24) |
| 欧元兑美元 | 1.1375 | 0.24 | 0.41 |
| 英镑兑美元 | 1.2653 | 0.23 | (1.36) |
| 澳元兑美元 | 0.7057 | (1.70) | (2.27) |
主要观点
- 期油价格微跌，显示市场需求疲软。
- 期金价格微涨，市场对避险资产需求有所回升。
- 美元相对其他货币升值，但人民币对美元小幅升值。
- 日元对美元贬值幅度较大，反映市场对日本经济的担忧。
- 欧元对美元微涨，显示欧洲经济的相对稳定性。
政府债券收益率
| 国家 | 收益率(%) | 5日变动(bps) | 1个月变动(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.3280 | (4.70) | (5.90) |
| 香港(10年期) | 2.14500 | (12.10) | (13.40) |
| 美国(10年期) | 2.79020 | (9.93) | (27.25) |
主要观点
- 中国10年期国债收益率小幅下降，反映市场对经济的担忧。
- 香港10年期国债收益率下降幅度较大，显示投资者对本地经济的悲观预期。
- 美国10年期国债收益率下降显著，表明市场对经济前景的担忧加剧。
主要经济数据
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美国 | GDP年度化季环比 | 3季度 | 3.5% | 3.4% | 3.5% |
| 美国 | 核心个人消费支出季环比 | 3季度 | 1.5% | 1.6% | 1.5% |
| 美国 | 耐用品订单 | 11月 | 1.6% | 0.8% | -4.3% |
| 法国 | GDP同比 | 3季度 | 1.4% | 1.4% | 1.4% |
| 英国 | GDP同比 | 3季度 | 1.5% | 1.5% | 1.5% |
| 香港 | 国际收支经常项目余额 | 3季度 | N/A | $45.77b | $15.59b* |
主要观点
- 美国第三季度GDP增长略低于预期，显示经济增速放缓。
- 美国核心消费支出增长超预期，显示消费韧性。
- 美国11月耐用品订单大幅下降，反映企业投资放缓。
- 法国和英国GDP同比保持稳定，显示经济健康。
- 香港国际收支经常项目余额显著上升，显示对外贸易状况改善。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美国第三季度GDP增长3.4%，略低于预期，显示经济增速放缓。
- 美国11月商业设备订单下降，反映企业投资需求疲软。
- OPEC主席预期原油供应过剩局面将在2019年一季度结束，OPEC将减产120万桶/日。
- 欧洲央行指出经济增长放缓是临时因素，但需警惕外部风险。
大中华经济要闻
- 中共中央经济工作会议强调财政政策加力提效，货币政策未提中性。
- 部分网络游戏已完成审核，市场对游戏行业政策有积极预期。
- 中国国务院提出2025年体育竞赛表演产业总规模达到2万亿元。
- 香港二手房价格连续12周下跌，显示房地产市场疲软。
企业要闻
- 房多多提交美国IPO申请，预计融资约4亿美元。
- 周大福与富通保险就收购展开独家谈判，估值可能接近30亿美元。
- 鸿海和夏普计划在珠海建造90亿美元芯片工厂。
- 富力地产发行新H股计划获股东批准。
中港两地上市H股股份
| H股代码 | 股份名称 | 收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | AH股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.36 | 5.46 | 0.76 | (10.97) |
| 1398 | 工商银行 | 5.48 | 5.88 | 0.79 | (6.88) |
| 1288 | 农业银行 | 3.36 | 4.85 | 0.67 | (15.58) |
| 3988 | 中国银行 | 3.32 | 4.98 | 0.58 | (17.99) |
| 3328 | 交通银行 | 5.91 | 5.45 | 0.62 | (7.75) |
| 338 | 上石化 | 6.01 | 8.91 | 0.89 | (5.86) |
| 358 | 江西铜业 | 9.21 | 14.12 | 0.58 | (37.86) |
| 1088 | 中国神华 | 17.42 | 6.73 | 0.94 | (18.76) |
| 1898 | 中煤能源 | 3.10 | 7.78 | 0.70 | (42.69) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 3.00 | 10.81 | 1.38 | (32.68) |
| 2899 | 紫金矿业 | 3.07 | 13.42 | 1.77 | (19.90) |
| 2202 | 万科 | 26.70 | 8.69 | 1.93 | (2.90) |
| 2068 | 中铝国际 | 2.12 | 7.91 | 0.53 | (67.99) |
| 1772 | 赣锋锂业 | 13.02 | 6.08 | - | (50.21) |
| 2600 | 中国铝业 | 2.49 | 24.49 | 0.64 | (36.90) |
| 2883 | 中海油田 | 6.84 | - | 0.84 | (31.99) |
| 2607 | 上海医药 | 16.26 | 10.92 | 1.09 | (15.50) |
| 2196 | 药明康德 | 67.00 | 45.10 | 8.74 | (21.95) |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.15 | 2.93 | 0.50 | (50.04) |
| 2338 | 潍柴动力 | 8.58 | 7.07 | 1.64 | (3.12) |
| 2333 | 长城汽车 | 4.46 | 5.74 | 0.70 | (29.89) |
| 1157 | 中联重科 | 2.75 | 1.69 | 0.51 | (33.56) |
| 564 | 郑煤机 | 3.70 | 8.53 | 0.50 | (41.21) |
| 1533 | 庄园牧场 | 5.99 | 11.48 | 0.88 | (57.02) |
| 1057 | 东方电气 | 4.55 | 9.49 | 0.45 | (48.82) |
| 553 | 南京熊猫 | 2.76 | 16.19 | 0.66 | (64.78) |
| 1787 | 山东黄金 | 19.10 | 28.07 | 1.90 | (43.19) |
| 2880 | 药明康德 | 67.00 | 45.10 | 8.74 | (21.95) |
| 168 | 青岛啤酒 | 32.45 | 27.29 | 2.16 | (18.47) |
| 763 | 中兴通讯 | 14.72 | - | 2.47 | (32.53) |
| 6869 | 长飞光纤 | 20.50 | - | 2.06 | (51.03) |
| 811 | 新华文轩 | 4.93 | 6.17 | 0.66 | (54.90) |
主要观点
- H股整体表现优于A股，AH股溢价下降，显示投资者对H股偏好上升。
- 动态市盈率和市净率普遍较低，表明市场估值偏保守。
- 部分H股如万科、药明康德市盈率较高，可能反映市场对其未来增长的乐观预期。
- A股表现相对疲软，部分行业如医药、金融表现分化。
免责声明与联络信息
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- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
总结
本报告综合了全球及大中华地区的股市、商品、外汇及政府债券数据，分析了近期经济动态、行业表现及企业动向。整体来看，美国股市受加息预期和政府停摆影响表现疲软，欧洲股市则相对稳定。港股微涨，A股整体下跌，但政策利好使跌幅收窄。商品市场中，期油微跌，期金微涨。外汇市场美元走强，人民币相对贬值。政府债券收益率普遍下降，显示市场对经济增长的担忧。此外，报告还提供了中港两地上市H股的详细数据，以及相关的免责声明和联络信息。
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