20201018-安信证券-安信金工大市与行业研判周报_虽震荡分化_但风险较小_9页_1003kb

文档总结

核心内容概述

本期《安信金工大市与行业研判》周报为第133期，主要分析了2020年10月18日的市场走势及未来趋势预测。报告指出，尽管市场在节后进入震荡分化格局，但整体风险相对较小。通过周期分析模型与波浪理论等工具，对主要宽基指数及申万一级行业指数进行了综合分析，并提供了相关投资建议。

主要观点

1. 市场判断

• 市场从节后快速上行模式切换为缩量震荡模式，上行时未能有效吸引增量资金。
• 短期市场或将继续处于震荡分化格局。
• 大盘国庆后的上涨可视为2020年3月以来的第五浪上涨，尚无足够证据表明第五浪子浪已全部完成，因此市场可能仍保持震荡偏上趋势。

2. 宽基指数分析

• 上证综指、上证380、上证50、沪深300、中证100、中证500、中证800、深证成指、中小板指、创业板指、深证综指、国证A指：大部分宽基指数仍处于上行趋势中，整体风险较小。
• 中证1000、深证100：已进入重要头部区域，不宜追高，但短期高位震荡概率较大。
• 中证500、深证成指、中小板综、创业板综：存在支撑位，如6155.02、12702.62、11934.93、12982、2014、2106、3392、3521等，需关注这些关键点位。

3. 行业指数分析

• 申万农林牧渔、申万传媒、申万计算机、申万商业贸易、申万休闲服务、申万非银金融：处于区间震荡或下行趋势中，整体走势偏弱。
• 申万采掘、申万化工、申万家用电器、申万食品饮料、申万纺织服装、申万医药生物、申万电气设备、申万国防军工、申万机械设备：处于上行或震荡上行趋势中，可能成为上涨中继，建议关注。

关键信息

• 模型与理论：报告基于价值中枢理论、周期理论及回调比例规律进行分析，但需注意模型在市场剧烈波动时可能存在失效风险。
• 投资建议：市场短期风险较小，但需注意震荡分化。建议关注偏周期类行业，如汽车、电气设备等，同时避免追高头部区域的行业。
• 数据来源：报告数据均来自WIND资讯终端，未涉及未公开信息。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，任何投资决策需基于个人判断。

风险提示

• 基于历史数据和模型构建的分析结果在市场剧烈波动时可能失效。
• 本报告中的任何点位仅作为分析参考，不能作为买入或卖出依据。
• 投资者应自行关注信息更新，本报告不承担因使用其内容而产生的损失责任。

模型与理论简介

• 周期理论：利用傅立叶变换提取价格波动的主要周期，对外推目标位进行预测。
• 价值中枢理论：识别均线走平或交汇的点位作为价值中枢，用于判断支撑与阻力。
• 回调比例规律：通过加权统计涨跌规律，预测价格回调或反弹的比例特性。

报告结构

• 标题：虽震荡分化，但风险较小
• 内容目录：
  1. 本期市场判断
  2. 主要逻辑
  3. 风险提示
• 图表目录：
  • 图1：上证综指-周期分析
  • 图2：创业板指-周期分析
  • 图3：沪深300-周期分析
  • 图4：宽基指数综合分析
  • 图5：申万一级行业指数分析

附录信息

• 分析师：杨勇，具有证券投资咨询执业资格。
• 公司资质：安信证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。
• 联系方式：
  • 上海：潘艳、侯海霞、朱贤、李栋、刘恭懿、孙红、苏梦、秦紫涵、陈盈怡、徐逸岑
  • 北京：张莹、张杨、温鹏、刘晓萱、王帅、游倬源
  • 深圳：张秀红、侯宇彤、胡珍、范洪群、聂欣、杨萍、黄秋琪、喻聪、马田田

总结

本期周报通过周期分析与波浪理论，对市场走势进行了详细研判，指出市场短期可能震荡分化，但整体风险可控。建议投资者关注偏周期类行业，如汽车、电气设备等，同时注意头部区域的高位震荡风险。模型与理论分析结果仅供参考，实际投资需谨慎判断。