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EBA Consultation on Own Funds Requirements for Investment Firms based on Fixed Overheads

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）于2013年9月5日在伦敦举行了公开听证会，就投资公司基于固定开支的自有资金要求进行咨询。该咨询旨在统一欧盟成员国在计算资本要求时的不同做法，并为监管技术标准（BTS）提供清晰的定义和实施框架。

主要观点

• 统一规则：EBA的目标是实现资本要求计算的最大统一，同时考虑到不同金融机构的适当性。
• 监管技术标准（BTS）：EBA根据《欧洲资本要求条例》（CRR）第97(4)条的授权，制定监管技术标准，以规范投资公司持有至少固定开支四分之一的合格资本的要求。
• 调整机制：监管机构在业务活动发生重大变化时，可调整资本要求，具体标准包括固定开支变化超过20%或资本要求变化超过200万欧元。
• 会计方法：EBA提出采用“减法”方法，即从总费用中扣除可变成本项目，以减少分类错误的风险。此方法适用于未使用国际财务报告准则（IFRS）的小型公司。

关键信息

1. EBA的职责与流程

• 根据《欧洲资本要求条例》（CRR）第8(1)条，EBA负责制定监管技术标准（RTS）和实施技术标准（ITS）。
• 在提交RTS给欧盟委员会之前，EBA需进行公开咨询。
• 欧盟委员会需在收到RTS后3个月内决定是否批准，并不得擅自更改内容。
• 最终的BTS将通过法规或决定形式发布，并在欧盟官方公报上公布，进入执行状态。

2. 咨询时间表

• 2013年6月：EBA发布咨询文件（CRR）。
• 2013年7月：咨询期结束，EBA提交最终草案。
• 2013年9月30日：EBA监督委员会结束咨询。
• 2013年12月或2月：EBA向欧盟委员会提交最终草案。
• 2014年第一季度：欧盟委员会审查、批准并翻译最终草案。
• 2014年3月31日：提交给欧洲议会审查。
• 2014年4月：欧洲议会审查并批准。
• 2014年5月：最终BTS发布于欧盟官方公报。
• 2014年6月：BTS生效。

3. 固定开支定义

固定开支是指投资公司运营中不随业务量变化而变化的成本，包括以下项目：

• (a) 全部可自由支配的员工奖金；
• (b) 员工、董事和合伙人的利润分享，若为完全可自由支配；
• (c) 其他完全可自由支配的利润分配；
• (d) 与佣金和费用收入直接相关的共享佣金和费用，且支付条件依赖于实际收到的佣金和费用；
• (e) 为执行、登记或清算交易而支付给清算所、交易所和中间经纪人的费用、佣金及其他收费；
• (f) 支付给固定代理人的费用；
• (g) 支付给客户的客户资金利息；
• (h) 非常规、一次性支出。

4. 固定代理人的处理方式

• 固定代理人应按每人35%的固定金额计入固定开支。

5. 重大业务变化的判定标准

• 若投资公司的固定开支变化超过20%，或资本要求变化超过200万欧元，则视为发生重大业务变化，需调整资本要求。

相关机构与联系方式

• EBA：负责制定和发布相关技术标准。
• ESMA：与EBA共同参与制定监管技术标准。
• 欧盟委员会：负责审查、批准并翻译最终草案。
• 欧洲议会：负责审查并批准最终草案。

联系信息

• Katrin Johanson
  邮箱：Katrin.johanson@eba.europa.eu
  电话：+44 (0)20 7997 5945

• 欧洲银行管理局（EBA）
  地址：Floor 18 | Tower 42 | 25 Old Broad Street, London EC2N 1HQ, United Kingdom
  电话：+44 (0)20 7933 9900
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