EBA欧洲银行-EBA-Public-Hearing_RTS-on-the-disclosure-of-encumbered-and-unencumbered-assets_11页_1mb

EBA Consultation Paper: Draft RTS on Disclosure of Encumbered and Unencumbered Assets under Article 443 of the CRR

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）发布了一份关于在《资本要求条例》（CRR）第443条下披露抵押资产和未抵押资产的监管技术标准（RTS）草案。该文件旨在提高资产抵押情况的透明度，实现欧盟范围内披露的统一和标准化，从而促进市场透明度、避免集体行动问题，并弥合会计和监管框架中的披露缺口。

主要观点

• 提升透明度：EBA希望通过披露资产抵押情况，使市场参与者更好地理解金融机构的资产负债结构和流动性风险。
• 统一披露标准：确保欧盟范围内所有金融机构按照一致的标准披露资产抵押信息，以增强可比性和市场信心。
• 平衡透明度与金融稳定：在提高透明度的同时，避免过度披露可能引发的市场误读或对央行流动性支持的误判。
• 使用中位数值：建议使用“中位数的总和”（median of the sums）方法来计算披露数据，以减少因时间点波动带来的误导性。

关键信息

目的

• 提供关于资产抵押情况的全面视角。
• 实现欧盟范围内资产抵押披露的统一。
• 提高披露信息的标准性和一致性。
• 建立公平竞争环境，防止集体行动问题。
• 填补会计与监管框架中的披露空白。

指南背景

• EBA基于2014年6月发布的指南（EBA/GL/2014/03）开发此RTS草案。
• 指南已考虑欧洲系统风险委员会（ESRB）2012年12月发布的建议（ESRB/2012/2）。
• 该RTS草案是在与欧盟成员国监管机构合作的基础上制定的。

涉及的披露模板

1. 模板A：按资产类型分类，披露抵押资产和未抵押资产的账面价值和公允价值，其中未抵押资产需按资产质量细分。
2. 模板B：披露机构收到的抵押品，按产品类型分类。
3. 模板C：披露抵押资产/抵押品和相关负债。
4. 模板D：提供关于资产抵押对机构重要性的定性信息。

披露内容的增强

• 抵押资产质量：建议披露极高流动性和信用质量（EHQLA）及高流动性和信用质量（HQLA）资产。
• 央行流动性支持：特别关注因与央行操作而产生的抵押情况，避免影响央行的流动性援助功能。
• 定性信息：提供额外信息以满足具有非典型融资模式的司法管辖区的需求。

咨询问题概览

1. 透明度与央行流动性支持的平衡：是否同意RTS草案中提出的披露要求？是否同意模板中的披露字段？
2. 中位数值的使用：是否认为使用中位数值能提供足够相关信息并解决潜在金融稳定性问题？是否更倾向于使用期末值或其他值？
3. 中位数总和方法：是否同意在使用中位数值时，采用“中位数的总和”方法来计算总行或子行？
4. 资产质量指标：是否同意按照欧盟委员会委托条例（EU）2015/61披露EHQLA和HQLA资产？若不同意，是否有更合适的替代指标？
5. 定性披露要求：是否同意模板D中的定性披露要求？是否有不同意或建议增强的条款？
6. 披露频率：是否认为年度披露频率能满足透明度需求？

总结

EBA的这份RTS草案旨在提高欧盟范围内金融机构资产抵押情况的披露标准，以增强市场透明度和金融稳定性。草案基于已有的指南，并结合了实际经验与反馈。它提出了四个披露模板，涵盖资产类型、抵押品、相关负债及定性信息。此外，草案建议使用中位数值来减少时间点波动的影响，并关注央行流动性支持的披露问题。EBA通过此咨询文件征求各方意见，以确保最终标准既透明又实用。