20211129-中泰证券-医疗科技行业周报_国家卫健委推广医联体建设试点经验_医疗IT行业需求加速释放_9页_959kb

计算机行业周报总结

核心内容概览

本报告为2021年11月29日发布的计算机行业周报，聚焦医疗IT与互联网医疗领域。报告指出，随着政策推动和技术进步，医疗信息化行业正迎来加速发展期，行业基本面显著改善，市场集中度提升，互联网医疗业务进入成长快车道。同时，行业面临一定的风险，包括行业发展不及预期和政策落地缓慢。

主要观点

1. 行情走势

• 指数表现：本周上证综指上涨0.10%，沪深300下跌0.61%，深证成指上涨0.17%，创业板指上涨1.46%。
• 个股表现：
  • 卫宁健康：-0.27%
  • 创业慧康：-4.41%
  • 久远银海：-0.50%
  • 思创医惠：+3.01%
  • 平安好医生：-8.16%
  • 阿里健康：-17.48%
  • 京东健康：-8.22%
  • 医渡科技：-7.23%
  • 1药网：-15.05%
  • 东华软件：-0.84%
  • 万达信息：+0.60%
  • 和仁科技：+4.81%
  • 麦迪科技：+5.54%
  • 德生科技：+3.43%
  • 国新健康：+3.34%
  • 东软集团：-1.72%

2. 行业动态

• 国家卫健委政策解读：

  • 推广三明市分级诊疗和医联体建设经验，总结了七条经验，包括改革政府管理体制、推进紧密型医联体建设、完善补偿机制等。
  • 提出八项重点任务，涵盖资源统筹、优质资源下沉、医联体管理、医保支付方式改革、慢性病管理、医防协同、薪酬制度改革及绩效考核等，旨在推动构建科学合理的分级诊疗体系。

• 河南省信息标准化建设：

  • 发布《河南省全民健康信息标准化建设三年行动计划》，提出从基础设施、数据库、新兴技术应用、网络安全和管理五个方面推进信息标准化建设，提升行业标准化水平。

• 长三角一体化5G智慧健康屋建设：

  • 浙江省嘉善县9家“长三角一体化5G智慧健康屋”建成，依托“健康云”平台，实现健康自检、自我管理、健康指导和信息汇集，推动健康服务闭环管理。

关键信息

1. 医疗IT行业发展趋势

• 行业景气度提升：医疗IT行业需求旺盛，政策和技术双轮驱动，未来2-3年为加速建设期。
• 市场集中度提高：中小型企业因交付能力弱和产品结构单一将被市场淘汰，行业资源向大型企业集中。
• 政策细化：医疗信息系统建设规范、电子病历规范等政策逐步细化，推动行业标准化发展。

2. 互联网医疗行业进展

• 业务加速成长：平安好医生、阿里健康、京东健康等企业业务快速扩张，互联网医疗迎来百亿级新赛道。
• 巨头布局：腾讯、阿里等互联网巨头加速布局医疗科技领域，通过战略合作提升行业竞争力。
• 估值提升：互联网医疗企业因业务增长和政策支持获得较高估值。

3. 投资建议

• 医疗IT板块：重点推荐创业慧康（公卫IT龙头企业）、久远银海（医保IT龙头企业）、卫宁健康（医院IT龙头企业）。
• 互联网医疗板块：重点推荐平安好医生（互联网+医疗健康龙头企业）、阿里健康（互联网医疗龙头企业）、京东健康（全国最大线上零售药房）。
• 推荐关注：思创医惠、东华软件、医渡科技、万达信息、1药网、麦迪科技、和仁科技、德生科技、国新健康等企业。

风险提示

• 行业发展不及预期：政策推动效果不及预期，行业增长可能放缓。
• 政策落地缓慢：相关政策可能在执行过程中遇到阻力，影响行业进展。

投资评级说明

• 基准指数：A股以沪深300指数为基准，港股以摩根士丹利中国指数为基准。

总结

本行业周报指出，医疗IT与互联网医疗行业在政策和技术的双重驱动下，正迎来快速发展阶段。三明市的医联体建设经验为全国推广提供了重要参考，而河南省和长三角地区在信息标准化与智慧健康服务方面也取得了显著进展。建议投资者重点关注医疗IT和互联网医疗细分板块中的龙头企业，如创业慧康、卫宁健康、阿里健康等，同时注意行业发展和政策落地的潜在风险。