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国债期货持仓日报总结（2026年4月8日）

核心内容概览

本报告总结了2026年4月8日国债期货市场的主要数据，包括各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金的变化情况。同时，分析了两年期、五年期、十年期和三十年期国债期货的净持仓情况，以及前五、前十、前二十席位的持仓变化。

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各合约成交与持仓概要

T系列合约

合约	收盘价	涨跌幅度	成交量	涨跌幅度	成交额	涨跌幅度	持仓量	涨跌幅度	持仓保证金（亿元）
T2606	108.33	0.04%	75,390	1%	816	1%	297,083	9,365	64.4
T2609	108.22	0.04%	3,508	11%	38	11%	24,073	614	5.2
T2612	108.14	0.04%	67	-43%	1	-43%	645	8	0.1
合计			78,965	1%	855	1%	321,801	9,987	69.7

TF系列合约

合约	收盘价	涨跌幅度	成交量	涨跌幅度	成交额	涨跌幅度	持仓量	涨跌幅度	持仓保证金（亿元）
TF2606	105.97	0.00%	56,827	2%	602	2%	173,563	3,223	22.1
TF2609	105.79	0.01%	3,516	-39%	37	-39%	24,898	764	3.2
TF2612	105.73	-0.02%	268	415%	3	415%	778	219	0.1
合计			60,611	-1%	642	-1%	199,239	4,206	25.3

TL系列合约

合约	收盘价	涨跌幅度	成交量	涨跌幅度	成交额	涨跌幅度	持仓量	涨跌幅度	持仓保证金（亿元）
TL2606	112.09	0.40%	93,350	47%	1,045	48%	138,866	4,263	54.5
TL2609	111.80	0.40%	7,400	12%	83	13%	28,448	902	11.1
TL2612	111.70	0.38%	347	112%	4	112%	735	112	0.3
合计			101,097	44%	1,131	45%	168,049	5,277	65.9

TS系列合约

合约	收盘价	涨跌幅度	成交量	涨跌幅度	成交额	涨跌幅度	持仓量	涨跌幅度	持仓保证金（亿元）
TS2606	102.48	0.00%	36,876	5%	756	5%	74,686	862	7.7
TS2609	102.47	0.00%	1,210	-13%	25	-13%	4,583	542	0.5
TS2612	102.47	0.00%	288	235%	6	235%	415	37	0.0
合计			38,374	5%	786	5%	79,684	1,441	8.2

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净持仓分析

两年期国债期货

• 前五席位：持买单量合计为35,749手，名义金额变化为62.2亿元，持仓占比47.9%。
• 前十席位：持买单量合计为49,640手，名义金额变化为63.1亿元，持仓占比66.5%。
• 前二十席：持买单量合计为61,467手，名义金额变化为65.6亿元，持仓占比82.3%。
• 持卖单：前五席位持卖单量合计为46,558手，名义金额变化为19.9亿元，持仓占比62.3%。
• 前十席位：持卖单量合计为59,516手，名义金额变化为7.0亿元，持仓占比79.7%。
• 前二十席：持卖单量合计为68,725手，名义金额变化为7.1亿元，持仓占比92.0%。

五年期国债期货

• 前五席位：持买单量合计为98,954手，名义金额变化为18.0亿元，持仓占比57.0%。
• 前十席位：持买单量合计为121,757手，名义金额变化为24.2亿元，持仓占比70.2%。
• 前二十席：持买单量合计为145,559手，名义金额变化为30.3亿元，持仓占比83.9%。
• 持卖单：前五席位持卖单量合计为88,883手，名义金额变化为2.5亿元，持仓占比51.2%。
• 前十席位：持卖单量合计为125,959手，名义金额变化为4.1亿元，持仓占比72.6%。
• 前二十席：持卖单量合计为151,230手，名义金额变化为7.1亿元，持仓占比87.3%。

十年期国债期货

• 前五席位：持买单量合计为165,332手，名义金额变化为56.0亿元，持仓占比55.7%。
• 前十席位：持买单量合计为209,402手，名义金额变化为68.1亿元，持仓占比70.5%。
• 前二十席：持买单量合计为248,684手，名义金额变化为78.2亿元，持仓占比83.7%。
• 持卖单：前五席位持卖单量合计为151,734手，名义金额变化为11.2亿元，持仓占比51.1%。
• 前十席位：持卖单量合计为211,437手，名义金额变化为109.0亿元，持仓占比71.2%。
• 前二十席：持卖单量合计为259,491手，名义金额变化为111.2亿元，持仓占比87.3%。

三十年期国债期货

• 前五席位：持买单量合计为68,056手，名义金额变化为363亿元，持仓占比49.0%。
• 前十席位：持买单量合计为90,631手，名义金额变化为1,868亿元，持仓占比65.3%。
• 前二十席：持买单量合计为108,944手，名义金额变化为2,360亿元，持仓占比78.5%。
• 持卖单：前五席位持卖单量合计为69,988手，名义金额变化为21.6亿元，持仓占比50.4%。
• 前十席位：持卖单量合计为94,249手，名义金额变化为16.3亿元，持仓占比67.9%。
• 前二十席：持卖单量合计为118,685手，名义金额变化为46.3亿元，持仓占比85.5%。

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主要观点

1. 成交量与持仓量变化：

   • 所有系列国债期货合约成交量和持仓量均呈现增长趋势，但涨幅不一。
   • T系列合约成交量整体较高，而TS系列合约的成交量增长显著，特别是2612合约成交量激增415%。

2. 持仓集中度：

   • 前二十席位的持仓量占总持仓量的比重较大，尤其是T系列和TL系列，前二十席位持仓占比均超过80%。
   • 五年期国债期货前二十席位持买单量占比达83.9%，持卖单量占比达87.3%，显示市场高度集中。

3. 持仓变化趋势：

   • 中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，持买单和持卖单均有所增加。
   • 银河期货在多个合约中表现活跃，持买单和持卖单均有明显增长。

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关键信息

• T2606合约：收盘价为108.33，成交量为75,390手，持仓量为297,083手。
• TF2606合约：收盘价为105.97，成交量为56,827手，持仓量为173,563手。
• TL2606合约：收盘价为112.09，成交量为93,350手，持仓量为138,866手。
• TS2606合约：收盘价为102.48，成交量为36,876手，持仓量为74,686手。
• T2609合约：收盘价为108.22，成交量为3,508手，持仓量为24,073手。
• TF2609合约：收盘价为105.79，成交量为3,516手，持仓量为24,898手。
• TL2609合约：收盘价为111.80，成交量为7,400手，持仓量为28,448手。
• TS2609合约：收盘价为102.47，成交量为1,210手，持仓量为4,583手。
• T2612合约：收盘价为108.14，成交量为67手，持仓量为645手。
• TF2612合约：收盘价为105.73，成交量为268手，持仓量为778手。
• TL2612合约：收盘价为111.70，成交量为347手，持仓量为735手。
• TS2612合约：收盘价为102.47，成交量为288手，持仓量为415手。

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总结

总体来看，2026年4月8日国债期货市场成交量和持仓量均有所上升，尤其是TS系列合约的成交量增长显著。中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，银河期货在多个合约中表现活跃。前二十席位的持仓占比高，显示市场高度集中。各合约的净持仓变化表明，市场参与者在不同期限国债期货上的操作策略存在差异，但整体趋势表明市场活跃度有所上升。