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国债期货持仓日报总结

报告日期：2024年7月52日

一、报告说明

银河期货有限公司发布国债期货持仓日报，无意违反任何地区法律法规，内容仅供机构或个人客户参考，不构成投资建议。免责声明：本报告信息仅供参考，不保证准确性，银河期货对使用报告所致损失概不负责。作者沈忱具期货从业资格，无利益冲突。

###二、当日持仓数据概要

（一）主要合约交易情况：

1. 十年期国债期货（TF）：

   • 收盘价：结算于3968.5元
   • 成交额：约488.97亿元，持仓额454.83亿元，持仓净增加10.53亿元
   • 持仓分布：
     • 机构前五：中信期货、国泰君安、银河期货、东证期货、申银万国
     • 持仓占比及变动：中信期货占14.6%，国泰君安全日增仓（+252手）

2. 三年期国债期货（TS）：

   • 收盘价：3746.5元
   • 成交额约458.48亿元，持仓量460.32亿元，单一席位中信期货持买单2.02亿元
   • 持仓结构：
     • 前十席位：海通期货、银河期货、中信期货等机构

3. 二年期国债期货（T）*：

   • 收盘价：3935.0元
   • 成交谨慎，持仓量分散，未出现大幅增减动向。

（二）持仓特点与变化：

• 净多头结构：多数机构维持净多头、持买单变化显著，如中信期货增仓明显。
• 席位分布：大型机构（中信、国泰君安、银河期货）持仓占比均超过10%，散户参与度低。
• 波动情况：多数持仓持平或小幅波动，但各方观点分化。

三、主要席位持仓分析（前五席位）

（一）十年期国债期货（TF）：

1. 第一名：中信期货（持买单量较大，增幅明显）
2. 第二名：国泰君安
3. 第三名：银河期货
4. 第四名：东证期货
5. 第五名：申银万国

（二）三年期国债期货（TS）：

1. 中信期货：持续高占比第一名
2. 银河期货：仓位稳定，贡献最大持仓量
3. 华闻期货：快速上升至第五名

（三）二年期国债期货（T*）**：

席位持仓集中度较高，前五席位波动较大。

四、结论

今日各期限国债期货持仓整体稳定，机构以稳态运行为主。中信期货和国泰君安表现活跃，海量成交量更多体现震荡性。建议密切关注净空头机构变化，结合宏观信息调整波动预期。