20220927-国泰期货-前8个月工业企业利润同比下降2.1__股指期货偏强震荡_11页_1mb

2022年9月27日股指期货市场分析总结

核心内容概述

2022年9月27日，股指期货主力合约IF2210、IH2210、IC2210和IM2210整体呈现偏强震荡走势，但反弹乏力。1-8月份全国规模以上工业企业利润总额同比下降2.1%，经济下行压力增大，抑制了股指期货的短线反弹。技术面显示，各合约均线呈现空头排列，短期走势仍以震荡为主。

主要观点

1. 工业企业利润情况

• 1-8月利润总额：55254.0亿元，同比下降2.1%，较前值下降1.1个百分点。
• 行业结构改善：中下游行业利润继续恢复，但整体仍处于下降趋势。
• 企业成本高企：企业生产经营成本仍较高，外部环境不稳定，利润恢复基础不牢。
• 企业类型差异：
  • 国有控股企业利润增长5.4%
  • 股份制企业利润增长0.8%
  • 外商及港澳台商投资企业利润下降12.0%
  • 私营企业利润下降8.3%

2. 股指期货走势分析

IF2210

• 开盘：3853.0点，小幅高开。
• 日内走势：先抑后扬，小幅偏强震荡，最高反弹至3863.8点，未能突破3864点阻力。
• 支撑与阻力：
  • 阻力位：3864、3886点
  • 支撑位：3834、3828点
• 预期：日内震荡整理，9月大概率偏弱宽幅震荡，支撑位3914和3771点，阻力位4146和4234点。

IH2210

• 开盘：2622.4点，小幅高开。
• 日内走势：先抑后扬，小幅偏强震荡，最高反弹至2629.8点，未能突破2632点阻力。
• 支撑与阻力：
  • 阻力位：2632、2641点
  • 支撑位：2606、2580点
• 预期：日内偏弱震荡，9月大概率偏弱宽幅震荡，支撑位2606和2550点，阻力位2784和2839点。

IC2210

• 开盘：5824.8点，小幅高开。
• 日内走势：先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至5867.4点，未能突破5873点阻力。
• 支撑与阻力：
  • 阻力位：5873、5894点
  • 支撑位：5793、5750点
• 预期：日内偏强震荡，9月大概率偏弱宽幅震荡，支撑位5825和5658点，阻力位6262和6400点。

IM2210

• 开盘：6291.8点，小幅高开。
• 日内走势：先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至6341.6点，未能突破6371点阻力。
• 支撑与阻力：
  • 阻力位：6371、6400点
  • 支撑位：6246、6200点
• 预期：日内偏强震荡，9月大概率偏弱宽幅震荡，支撑位6200和5950点，阻力位6950和7200点。

3. 中证1000股指走势

• 日内走势：先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至6341.6点，未能突破6529点阻力。
• 支撑与阻力：
  • 阻力位：6529点
  • 支撑位：6268点
• 预期：9月大概率偏弱宽幅震荡，支撑位6268和6008点，阻力位6950和7200点。

关键信息

• 经济数据影响：工业企业利润同比下降，表明经济下行压力较大，对股指期货走势形成压制。
• 技术面分析：各股指期货合约均线空头排列，显示短期偏弱趋势，但部分合约出现止跌企稳迹象。
• 市场情绪：整体市场情绪偏谨慎，反弹乏力，投资者需关注外部环境变化和政策动向。
• 操作建议：不构成具体投资建议，投资者应根据自身风险承受能力自主决策。

风险提示

• 市场风险：股指期货价格波动较大，存在价格下跌风险。
• 信息风险：报告信息来源于公开资料，准确性无法保证。
• 操作风险：报告不构成操作建议，投资者需自行判断，谨慎操作。

图表引用

• 图1-图9：分别展示了IF2210、IH2210、IC2210、IM2210及中证1000股指的K线走势与技术分析。
• 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经

机构与联系方式

• 国泰君安期货研究所：上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼
• 客户服务电话：95521
• 免责声明：报告信息仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

总结

2022年9月27日，股指期货市场整体偏强震荡，但反弹乏力，受工业企业利润同比下降影响较大。技术面上，各合约均线空头排列，短期走势以震荡为主。投资者需关注宏观经济数据及政策变化，谨慎操作。报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。